Animoca Brands valmistub Nasdaqil noteerimiseks

Hongkongis baseeruv Animoca Brands, üks suurimaid Web3 ja plokiahela projektide investoreid, valmistub naasma avalikele turgudele. Ettevõte teatas plaanist viia läbi ühinemine Currenc Groupiga, USA ettevõttega, mille aktsiatega juba kaubeldakse Nasdaqil, riigi suurimal börsil.

Mitte siduva kokkuleppe kohaselt saavad Animoca aktsionärid ligikaudu 95% ühendatud ettevõttest, samal ajal kui olemasolevad Currenc investorid säilitavad umbes 5%. Tehing hindab Animocat ligikaudu 1 miljardi dollari väärtuses ning see loodetakse lõpule viia 2026. aasta lõpuks.

Tee avalikule turule

Naasmine börsile tähistab Animocal uut peatükki, pärast seda, kui ettevõte eemaldati 2020. aastal Austraalia väärtpaberibörsilt (ASX) regulatiivsete murede tõttu seoses krüptoga seotud tegevustega.

Tagurpidi ühinemine annab võimaluse minna börsile ilma traditsioonilise IPO-ta — tavapäraselt aeganõudev ja kulukas protsess. Osapooled on sõlminud kolmekuulise ainulise läbirääkimiste perioodi tingimuste täpsustamiseks. Tehing nõuab regulatiivsete asutuste heakskiitu nii USA-s kui ka Austraalias ning Animoca peab esitama viimaste aastate auditeeritud finantsaruanded.

Juhtkonna esimees Yat Siu märkis, et ühinemise järel hakkab ettevõte tegutsema Kaimanisaartel registreeritud valdusettevõttena — see on tavapärane struktuur välisettevõtete Nasdaqil noteerimiseks.

2024. aastal raporteeris Animoca 314 miljoni dollari suurusest tulust, mis on 12% rohkem kui aasta varem. Sellest 165 miljonit dollarit tuli ettevõtte digitaalsete varade nõustamise ja konsultatsioonitegevusest. Animoca omab ka osalusi enam kui 600 Web3 ettevõttes, sh Consensys ja Kraken.

Tokeniseerimine ja uuenduslikud formaadid

Animoca jätkab laienemist tokeniseeritud reaalse maailma varade (RWA) valdkonda — digitaalsed tokenid, mida toetavad reaalsed varad. 2025. aasta septembris teatas investeerimisplatvorm Republic plaanist tokeniseerida Animoca aktsiad Solana plokiahelas, võimaldades ülemaailmsetele investoritele kokkupuudet digitaalsete tokenite kaudu.

Ettevõte teeb koostööd ka Standard Chartered ja Hong Kong Telecommunications (HKT) ettevõtetega Hongkongi dollariga tagatud stabiilse krüptoraha arendamisel ning Provenance Blockchain Labsiga reaalse vara turu edendamisel.

Investeerimisstrateegia ja tururiskid

Yat Siu kirjeldab Animoca investeerimisstrateegiat kui "võimendatud panust alternatiivsetele krüptovaradele". Enamik ettevõtte portfellist koosneb varajase faasi tokeniinvesteeringutest, mida haldab spetsiaalne kauplemistiim tootluse ja volatiilsuse arbitraaži eesmärgil.

2024. aastal jäid alternatiivsed krüptovaluutad Bitcoini tootlikkusele märgatavalt alla. Oktoobris tabas turgu järsk langus, mille tõttu kaotati ligikaudu 19 miljardi dollari väärtuses kõrge riskiga krüptopositsioone.

Hoolimata volatiilsusest jäi Animoca varade koguväärtus aasta lõpus ligikaudu 4,3 miljardi dollari juurde. Erainvesteeringud moodustasid 564 miljonit dollarit (vähenedes 690 miljonilt 2023. aastal), kuid portfelli kuuluvate ettevõtete arv kasvas 450-lt 540-ni.

Ettevõte teenis ka 110 miljonit dollarit tulusid inkubeeritud projektidest nagu The Sandbox ja Mocaverse ning 39 miljonit dollarit investeerimistegevusest.

Animoca väärtus langes 2022. aasta rahastamisvoorude 5,9 miljardilt dollarilt umbes 1,5 miljardi dollarini sekundaarsetel turgudel 2024. aasta keskpaigaks. Sellest hoolimata jääb ettevõte kasumlikuks: 300 miljonit dollarit on sularahas ja stabiilsetes krüptorahades ning üle 500 miljoni dollari digitaalsed varad.

Mis saab edasi

Animoca laieneb USA turule: 2025. aastal avati New Yorgis esindus, kus Yat Siu tõi USA noteerimisplaani ühe põhjendusena esile Trumpi administratsiooni sõbraliku suhtumise krüptovaradesse.

Ühinemine Currenc Groupiga tähistab märgilist sündmust krüptosektori ja traditsioonilise kapitalituru ühendamisel. Edasivaates võib Animoca kaaluda ka topeltnoteerimist USA-s ja Hongkongis, tugevdades oma positsiooni nii Aasias kui ka globaalsete institutsionaalsete investorite seas.

Miks see on oluline

Plaanitav tehing asetab Animoca ühte ritta juhtivate krüptofirmadega, nagu Kraken ja Ripple, kes mõlemad plaanivad samuti 2025. aastal USA turul noteerimist. Taastuvate digitaalsete varade turu ning soosivama regulatiivse kliima taustal võib Animoca samm tähendada Web3 ettevõtete ja traditsioonilise finantsi sügavamat lõimumist.

Põhineb Yahoo Finance ja avalikult kättesaadavatel ettevõtte andmetel.