Animoca Brands готовится к листингу на Nasdaq

Гонконгская Animoca Brands, один из крупнейших инвесторов в Web3 и блокчейн-проекты, готовится вернуться на публичные рынки. Компания объявила о планах провести обратное слияние с Currenc Group — американской компанией, акции которой уже торгуются на Nasdaq, крупнейшей фондовой бирже США.

Согласно необязывающему соглашению, акционеры Animoca будут владеть примерно 95% объединённой компании, в то время как существующие инвесторы Currenc сохранят около 5%. Сделка оценивает Animoca примерно в $1 млрд, её завершение ожидается к концу 2026 года.

Путь к публичному рынку

Возвращение к публичным торгам знаменует новую страницу для Animoca, которую в 2020 году исключили из листинга на Австралийской фондовой бирже (ASX) из-за регуляторных вопросов, связанных с крипто-деятельностью.

Обратное слияние позволяет Animoca выйти на биржу, минуя традиционное IPO — обычно долгий и дорогостоящий процесс. Стороны договорились о трёхмесячном эксклюзивном периоде для согласования условий. Сделка потребует одобрения регуляторов в США и Австралии, а также аудированной финансовой отчетности Animoca за последние годы.

Исполнительный председатель Ят Сиу отметил, что объединённая компания будет работать как холдинговая компания, зарегистрированная на Каймановых островах — это распространённая структура для иностранных эмитентов на Nasdaq.

В 2024 году Animoca отчиталась о доходе в $314 млн, что на 12% больше, чем годом ранее. Из этой суммы $165 млн пришлось на бизнес-консалтинг и консультационные услуги в области цифровых активов. Компания также владеет долями более чем в 600 стартапах Web3, включая Consensys и Kraken.

Токенизация и инновационные форматы

Animoca продолжает расширяться на рынке токенизированных реальных активов (RWA) — цифровых токенов, обеспеченных реальными активами. В сентябре 2025 года инвестиционная платформа Republic анонсировала планы токенизировать акции Animoca на блокчейне Solana, что позволит глобальным инвесторам получать доступ к компании через цифровые токены.

Компания также сотрудничает со Standard Chartered и Hong Kong Telecommunications (HKT) в рамках разработки стейблкоина, обеспеченного гонконгским долларом, и работает с Provenance Blockchain Labs над запуском маркетплейса реальных активов.

Инвестиционная стратегия и рыночные риски

Ят Сиу характеризует инвестиционный подход Animoca как «кредитное плечо на альткоины». Основная часть портфеля компании представлена ранними инвестициями в токены, которыми управляет выделенная команда трейдеров, ориентированная на генерацию доходности и арбитраж волатильности.

Однако в 2024 году альткоины сильно отставали от биткоина по доходности. В октябре на рынке произошёл резкий спад, который привёл к ликвидации позиций с высоким уровнем риска на сумму около $19 млрд.

Несмотря на турбулентность, суммарные активы Animoca по итогам года оценивались примерно в $4,3 млрд. Частные инвестиции составили $564 млн (против $690 млн в 2023 году), однако общее число портфельных компаний выросло с 450 до 540.

Компания также заработала $110 млн на инкубированных продуктах, таких как The Sandbox и Mocaverse, и $39 млн на инвестиционной деятельности.

Оценка Animoca снизилась с $5,9 млрд по итогам раундов финансирования 2022 года до примерно $1,5 млрд на вторичном рынке к середине 2024 года. Тем не менее компания остаётся прибыльной, располагая $300 млн в наличных средствах и стейблкоинах, а также более $500 млн в цифровых активах.

Что дальше

Animoca расширяет присутствие в США: в 2025 году компания открыла офис в Нью-Йорке, а Ят Сиу назвал про-криптовалютную политику администрации Трампа ключевым фактором для выхода на американский рынок.

Слияние с Currenc Group знаменует собой важный шаг в объединении криптоиндустрии и традиционного капитала. В перспективе Animoca может рассмотреть возможность двойного листинга в США и Гонконге для усиления позиций в Азии и среди глобальных институциональных инвесторов.

Почему это важно

Планируемая сделка ставит Animoca в один ряд с ведущими крипто-компаниями, такими как Kraken и Ripple, которые также рассматривают листинг в США в 2025 году. На фоне восстановления рынка цифровых активов и благоприятной регуляторной среды этот шаг может стать важной вехой интеграции Web3-компаний в традиционные финансы.

Основано на данных Yahoo Finance и публичной информации компании.