Юридическая информация

Краткое описание взаимоотношений с клиентом

15.11.2024

Raison Asset Management Corp. (BVI Company number: 1882001) имеет разрешение и сертификат Комиссии по финансовым услугам (“FSC”) согласно Закону о ценных бумагах и инвестиционном бизнесе 2010 года (“SIBA”) и Положениям об одобренных управляющих инвестиционным бизнесом 2012 года на Британских Виргинских островах (“BVI”), Сертификат No. IBR/AIM/15/0110. Raison Asset Management Corp. является зарегистрированным инвестиционным советником (RIA), регулируемым Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC# 801-107170), членом FINRA.

Введение

Raison Asset Management Corp. (“Raison AM”) зарегистрирована как инвестиционный советник в Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Инвестиционно-консультационные услуги и комиссии отличаются от услуг брокер-дилеров, и важно понимать разницу. Бесплатные и простые инструменты для изучения компаний и финансовых специалистов доступны по адресу Investor.gov/CRS, где также размещены образовательные материалы о различиях между инвестиционными советниками и брокерами, а также базовые уроки по инвестированию.

Какие инвестиционные услуги и консультации вы можете мне предложить?

Raison AM действует в ваших наилучших интересах и предоставляет услуги по инвестиционному консультированию. Мы специализируемся на управлении фондами и отдельными портфелями для частных клиентов, корпораций и трастов. Наша инвестиционная цель — обеспечить долгосрочный прирост капитала с абсолютной доходностью при любых рыночных условиях.
В рамках стандартных услуг по управлению счетом мы обсудим с вами ваши цели и поможем выбрать стратегию для их достижения. Мы регулярно отслеживаем ваш портфель и встречаемся с вами не реже одного раза в год для анализа изменений в вашей финансовой ситуации и актуализации рекомендаций по структуре портфеля.
Вы можете предоставить нам право покупать и продавать активы на вашем счете без предварительного запроса вашего одобрения (“дискреционная форма управления”), либо мы будем предоставлять консультации, а вы будете самостоятельно принимать окончательные решения о покупке или продаже активов (“недискреционная форма управления”). В случае дискреционного управления мы запросим ваше согласие перед значительными изменениями утвержденной инвестиционной стратегии или структуры активов на вашем счете. Вы также можете наложить разумные ограничения на управление вашим счетом, связавшись с нами.
Обычно мы требуем минимальный депозит от $25 000 до $100 000 в зависимости от продукта для открытия и поддержания инвестиционного портфеля.

Дополнительная информация: см. Разделы 4 и 7 нашей Form ADV, Брошюра, Часть 2А

Вопрос для обсуждения:

Учитывая мою финансовую ситуацию, стоит ли мне выбирать инвестиционно-консультационные услуги? Почему?
Как вы выбираете инвестиции для рекомендаций мне?
Каков ваш опыт, лицензии, образование и иные квалификации? Что они означают?

Какие комиссии я буду платить?

Обычно мы взимаем вознаграждение, основанное на стоимости активов (процент от активов на ваших счетах) и выставляем счета ежеквартально, условия обсуждаются индивидуально. Raison AM получает вознаграждение за консультационные услуги в виде комиссии от чистой рыночной стоимости Счета Клиента, рассчитанной как процент от Чистой Ликвидационной Стоимости. Комиссия взимается ежемесячно и обычно составляет от 0,5% до 2% от суммы активов под управлением. При сделках с частным капиталом могут взиматься дополнительные комиссии за операции, обычно около 5%. Эти комиссии обсуждаются индивидуально, и Raison AM оставляет за собой право согласовывать, снижать или отменять комиссию для определенных клиентов или периодов.
В некоторых случаях мы можем взимать дополнительные разовые комиссии за осуществление и расчет сделок по private equity.
Чем больше активов у нас в управлении, тем больше вы платите комиссий, поэтому у нас может возникнуть стимул поощрять вас увеличивать свои активы под нашим управлением. Это порождает потенциальный конфликт интересов, поскольку увеличивает объем активов, на которые начисляются наши комиссии.
При дополнительном соглашении мы можем взимать почасовую оплату за консультационные или специальные услуги, не входящие в стандартное управление активами. Обычно почасовая ставка составляет от $200 до $800, оплата производится ежемесячно, по факту оказания услуг.
Мы также взимаем комиссию за результат, которая рассчитывается как доля прибыли или прироста капитала клиента (например, в случае хедж-фонда или иного коллективного инвестиционного инструмента) с наличием или без пороговой нормы доходности. Обычно это 10–20% от суммы успеха.
Ожидайте также оплату следующих комиссий третьим лицам (не Raison AM): a) брокерские комиссионные за сделки с ценными бумагами; b) комиссии ETF, паевых или взаимных фондов и других инвестиционных компаний; c) комиссионные сторонним советникам, если они привлекаются. Эти комиссии раскрываются отдельно и могут различаться в зависимости от типа счета или инструмента. Такие издержки, комиссии и сборы взимаются сверх наших комиссий, и мы не получаем долю от этих сторонних сборов.
Вы оплачиваете комиссии и издержки вне зависимости от результата инвестиций — прибыли или убытков. Комиссии и издержки уменьшают итоговую доходность ваших инвестиций с течением времени. Пожалуйста, убедитесь, что вы понимаете структуру оплаты.

Дополнительная информация: см. Раздел 5 нашей Form ADV, Брошюра, Часть 2А.

Вопрос для обсуждения:

Помогите мне понять, как перечисленные комиссии могут повлиять на мои инвестиции. Если я инвестирую $50 000, какая сумма уйдет на оплату комиссий и сборов, а какая будет реально инвестирована?

Каковы ваши юридические обязанности передо мной как моим инвестиционным советником? Есть ли другие способы, которыми ваша компания зарабатывает и какие у вас есть конфликты интересов?

Когда мы выступаем в качестве вашего инвестиционного советника, мы обязаны действовать в ваших лучших интересах и не ставить свои интересы выше ваших. Вместе с тем способ нашего вознаграждения создает некоторые конфликты интересов с вашими интересами. Важно понимать и уточнять у нас эти конфликты, так как они могут влиять на предоставляемые рекомендации. Вот примеры для понимания:

Raison AM является частью финансовой и инвестиционной группы компаний. Поэтому мы можем рекомендовать услуги аффилированных структур, включая брокерские сервисы. Такая аффилированность может создавать стимул рекомендовать именно эти услуги, даже если иные провайдеры предлагают аналогичные или более выгодные условия. Несмотря на то, что мы стараемся действовать исключительно в ваших интересах, вы должны знать об этом потенциальном конфликте интересов. Мы полностью раскрываем все связанные комиссии и вознаграждения, чтобы вы могли принимать взвешенные решения.

Дополнительная информация: см. Разделы 10, 11 и 12 нашей Form ADV, Брошюра, Часть 2А

Вопрос для обсуждения:

Как эти конфликты интересов могут повлиять на меня и как вы их решаете?

Как ваши финансовые специалисты зарабатывают?

Наши советники являются либо партнерами, либо сотрудниками Raison AM. Сотрудникам выплачивается денежная зарплата, и они могут получать дополнительное вознаграждение в зависимости от ряда факторов, включая развитие бизнеса. Партнеры получают долю прибыли компании (выручка от консультационных услуг за вычетом расходов). Обычно размер вознаграждения связан с объемом клиентских активов обслуживаемых нашими специалистами. Это создает потенциальный конфликт интересов, так как сотрудники заинтересованы в увеличении суммы ваших активов под нашим управлением либо переходе ваших активов к нашей компании. Некоторые сотрудники, включая менеджеров по работе с клиентами, также получают комиссионные за продажу продуктов Raison AM, и у них может возникнуть заинтересованность рекомендовать собственные финансовые продукты вместо альтернатив, по которым комиссия не выплачивается. Просим учитывать, что данные комиссионные не раскрываются в момент совершения транзакции. Мы рекомендуем уточнять наличие и размер любых комиссий или вознаграждений при рассмотрении наших рекомендаций, чтобы вы принимали полностью информированное решение.

Есть ли у вас или ваших специалистов юридические или дисциплинарные истории?

Нет. Ни у наших специалистов, ни у компании нет юридических или дисциплинарных записей. Ознакомьтесь с бесплатной и простой поисковой системой для проверки нашей деятельности и специалистов на Investor.gov/CRS. Обратите внимание, что Raison AM регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам США, а также Комиссией по финансовым услугам BVI. Raison AM располагает двумя лицензиями, позволяющими оказывать широкий спектр инвестиционных услуг: как одобренный управляющий (Approved Manager) FSC BVI, имеем право управлять фондами и предоставлять советы в юрисдикции BVI; как зарегистрированный инвестиционный советник (RIA) SEC США — предоставлять консультационные услуги, управлять активами клиентов и соблюдать фидуциарные обязанности по американским законам. С учетом объема нашей деятельности и числа регулирующих органов, мы проанализировали нашу историю у соответствующих регуляторов и подтверждаем отсутствие юридических или дисциплинарных взысканий в отношении нас и наших специалистов.

Вопрос для обсуждения:

Есть ли у вас как у финансового профессионала дисциплинарная история? За Conduct какого рода?

Дополнительная информация

Для получения дополнительной информации об инвестиционно-консультационных услугах или запроса копии актуального описания взаимоотношений с клиентом посетите наш сайт raison.app или позвоните по телефону +372 602 6855 (Таллин) либо напишите на [email protected].

Наши представители являются сотрудниками или подрядчиками Raison AM, которая является инвестиционным советником, а не брокер-дилером. Если у вас есть вопросы или опасения по качеству обслуживания, вы можете связаться с нами по телефону или электронной почте, указанной выше. Ваши обращения передаются в отдел по комплаенсу, ответ будет предоставлен в течение 10 рабочих дней.

Вопрос для обсуждения:

Кто мой основной контакт?
Является ли он представителем инвестиционного советника или брокер-дилера?
К кому я могу обратиться, если у меня есть опасения по поводу работы этого специалиста?

Экспонат — Существенные изменения в кратком описании взаимоотношений с клиентом

В данном Экспонате резюмируются все существенные изменения, внесенные в нашу Form CRS, последний раз обновленную в ноябре 2024 года, где приводится подробная информация о нашей деятельности. Изменения по всему документу и по разделам:

Весь документ

Добавлены гиперссылки на Form ADV, Брошюра, Часть 2А.

Введение

Добавлен заголовок "Введение".

Какие инвестиционные услуги и консультации вы можете мне предложить?

Сделан акцент на том, что мы действуем в наилучших интересах клиентов, а не только как фидуциарии.

Какие комиссии я буду платить?

Добавлено описание порядка уплаты комиссии на основе активов, с примерами диапазона ставок.
Приведен пример услуг, за которые может взиматься почасовая оплата.
Приведен диапазон комиссии за успех (Performance-based fee).
Добавлены детали о сторонних комиссиях.

Каковы ваши юридические обязанности передо мной как моим инвестиционным советником? Есть ли другие способы, которыми ваша компания зарабатывает и какие у вас есть конфликты интересов?

Изменен пример возможного конфликта интересов.

Как ваши финансовые специалисты зарабатывают?

Добавлено раскрытие информации о том, что комиссионные, выплачиваемые сотрудникам как стимул за продажу определенной финансовой продукции, не раскрываются при совершении сделки.

Есть ли у вас или ваших специалистов юридические или дисциплинарные истории?

Расширено описание имеющихся лицензий и регулируемой деятельности.

Дополнительная информация

Обновлена контактная информация.
Добавлен срок ответа на обращения/жалобы.