Заңдық ақпарат

Клиенттермен қатынастардың қысқаша сипаттамасы

15.11.2024

Raison Asset Management Corp. (BVI компания нөмірі: 1882001) Британдық Виргин аралдарындағы Қаржылық қызметтер комиссиясы ("FSC") тарапынан Бағалы қағаздар және инвестициялық бизнес туралы заң, 2010 ("SIBA") және Инвестициялық бизнес (Бекітілген басқарушылар) ережелері, 2012 шеңберінде сертификаттаудан өткен және рұқсат берілген, Сертификат № IBR/AIM/15/0110. Raison Asset Management Corp. – АҚШ Құнды қағаздар және биржа жөніндегі комиссиясында (SEC), SEC# 801-107170 тіркелген, FINRA мүшесі болып табылатын инвестициялық кеңесші (RIA).

Кіріспе

Raison Asset Management Corp. ("Raison AM") АҚШ-тың Құнды қағаздар және биржа жөніндегі комиссиясында (SEC) инвестициялық кеңесші ретінде тіркелген. Инвестициялық кеңес беру қызметтері мен төлемдері брокер-дилер қызметтерінен ерекшеленеді, мұны түсіну маңызды. Компаниялар мен қаржылық мамандарды зерттеуге арналған қарапайым тегін құралдарды Investor.gov/CRS сайтынан таба аласыз. Бұл ресурс инвестициялық кеңесшілер мен брокер-дилерлердің арасындағы айырмашылықтар бойынша оқу материалдарын және инвестициялау бойынша негізгі оқулықтарды ұсынады.

Сізге қандай инвестициялық қызметтер мен кеңестер ұсына аламыз?

Raison AM сіздің мүддеңізге сәйкес әрекет етеді және инвестициялық кеңес беру қызметтерін ұсынады. Біз жеке клиенттерге, корпорациялар мен трасттарға арналған қорлар мен жеке портфельдерді басқару бойынша маманданамыз. Біздің инвестициялық мақсатымыз – кез келген нарықтық жағдайда абсолютті табыспен ұзақ мерзімді капиталдық өсімге қол жеткізу.
Есептік жазбаны стандартты басқару қызметтеріміз аясында біз сізбен мақсаттарыңызды талқылаймыз және оларға жетудің стратегиясын таңдауға көмектесеміз. Біз портфеліңізді тұрақты түрде қадағалаймыз әрі сіздің қаржылық жағдайыңызда өзгерістер болса немесе портфеліңізге қатысты ұсынылған өзгерістерді қарастыру үшін жылына кем дегенде бір рет кездесеміз.
Сіз бізге сіздің есеп шотыңыздағы инвестицияларды алдын ала сізден сұрамай сатып алуға немесе сатуға рұқсат бере аласыз ("дискрециялық қатынас"), не болмаса біз кеңес береміз, ал соңғы шешімді сіз қабылдайсыз ("дискрециялық емес қатынас"). Егер біз сізбен дискрециялық қатынас орнатсақ, инвестициялық стратегияңызға немесе салықтар құрылымына елеулі өзгерістер енгізбес бұрын сіздің келісіміңізді сұраймыз. Сондай-ақ, есептік шотыңызды басқару бойынша ақылға қонымды шектеулер енгізу ұсынысын беру үшін бізге хабарласа аласыз.
Жалпы алғанда, инвестициялық портфельді ашу және ұстап тұру үшін біз өнім түріне қарай 25 000 АҚШ долларынан 100 000 АҚШ долларына дейінгі ең төменгі соманы талап етеміз.

Қосымша ақпарат алу үшін біздің Form ADV, 2А Брошюрасының 4 және 7-баптарын қараңыз

Әңгімелесу бастауға ұсыныс:

Менің қаржылық жағдайымды ескере отырып, маған инвестициялық кеңесші қызметін таңдау керек пе? Неге?
Маған қандай инвестицияларды ұсыну үшін қандай қағидаттарды ұстанасыз?
Сіздің осы саладағы тәжірибеңіз қандай, соның ішінде лицензияларыңыз, біліміңіз және басқа да біліктілігіңіз? Бұл біліктіліктер нені білдіреді?

Мен қандай комиссиялар төлеймін?

Біз, әдетте, активтердің құнына байланысты төлемді (сіздің есепшотыңыздағы активтер пайызы) қолданамыз және төлемді тоқсан сайын шегереміз, бұл шартты түрде келісіледі. Raison AM кеңес беру қызметтеріне клиент есепшотының таза нарықтық құнының пайызы негізінде, ай сайын есептелетін ақы алады. Бұл төлем жылдық 0,5%-дан 2%-ға дейінгі диапозонда болады. Жеке меншік капиталға инвестиция жасағанда транзакциялық комиссиялар шамамен 5% болуы мүмкін. Бұл комиссиялар келісілуі мүмкін, және Raison AM кейбір клиенттерге немесе белгілі бір уақытқа кеңес беру төлемдерін келісуге, төмендетуге немесе бас тартуға құқылы.
Кейбір жағдайларда жекелей сатып алу және жеке меншік капитал бойынша мәмілелер үшін біржолғы комиссиялар алынуы мүмкін.
Біз басқарудағы активтеріңіз неғұрлым көп болса, төлем сомасы соғұрлым жоғары болады, сондықтан қызметкерлеріміз сізді басқарудағы актив көлемін арттыруға ынталандыруы мүмкін. Бұл біздің кірісіміздің өсуіне және сіз төлейтін төлемдерге қатысты мүдделер қайшылығын тудыруы мүмкін.
Біз, қосымша келісім бойынша, консалтинг немесе стандартты активтерді басқару қызметіне кірмейтін мамандандырылған қызметтер үшін сағаттық ақы ала аламыз. Бұл әдетте сағатына 200 - 800 АҚШ доллары арасында және айдың соңында төленеді.
Сондай-ақ, біз өнімділікке байланысты комиссия аламыз – бұл әдетте клиент активтеріндегі (мысалы, хедж-қор немесе басқа ұжымдық инвестициялық қор) капитал өсуінен немесе капитал құнын арттырудан алынған үлес болып табылады. Әдетте бұл табыстың 10–20% диапазонын құрайды.
Сондай-ақ, клиенттер келесі үшінші тұлғаларға (Raison AM емес) келесі төлемдерді төлеуі мүмкін: а) бағалы қағаздар мәмілесі үшін брокерлік комиссиялар; б) ETF, пайлық қорлар, басқа инвестициялық ұйымдарға салым үшін төлемдер; және в) егер тартылатын болса, үшінші тарап кеңесшілеріне төлемдер. Бұл төлемдер бөлек ашылады және есептік шот немесе инвестиция түріне байланысты өзгеруі мүмкін. Бұл төлемдер, комиссиялар мен шығындар біздің қызметтеріміздің құнына қосымша болып табылады, әрі оларға қатысымыз жоқ.
Сіз пайдаға немесе шығынға ұшырасаңыз да, төлемдер мен шығындарды төлейсіз. Бұл комиссиялар уақыт өте келе инвестициялық кірісіңізді азайтады. Сондықтан қандай төлемдер мен шығындарды төлейтініңізді жақсы түсінгеніңізге көз жеткізіңіз.

Қосымша ақпаратты біздің Form ADV, 2А Брошюрасының 5-бабынан қараңыз.

Әңгімелесу бастауға ұсыныс:

Осы комиссиялар мен шығындардың инвестицияма қалай әсер етуі мүмкін екенін түсіндіріп беріңізші. Егер мен инвестицияға $50 000 берсем, оның қаншасы комиссияларға кетеді, қаншасы инвестицияланады?

Инвестициялық кеңесші рөліңізде маған заң бойынша қандай міндеттер жүктеледі? Компания қандай да көбірек табыс таба ма және қандай мүдделер қайшылығы бар?

Біз сіздің инвестициялық кеңесшіңіз ретінде әрекет еткенде, ең алдымен сіздің мүддеңізді қорғауға және өз мүддемізді бірінші орынға қоймауға тиіспіз. Дегенмен, біздің ақша табу тәсіліміз сіздің мүддеңізбен кейде қайшылыққа түсуі мүмкін. Сіз бұл қайшылықтарды түсінуіңіз және олар туралы сұрауыңыз маңызды, өйткені ол инвестициялық кеңестерге әсер етуі мүмкін. Мысал ретінде төмендегілерді қараңыз:

Raison AM – қаржылық және инвестициялық компаниялар тобында жұмыс істейді. Осыған байланысты, біз сізге қаржылық топтың еншілес құрылымдары ұсынып жатқан қызметтерді, сонымен қатар брокер-дилер қызметтерін ұсынуымыз мүмкін. Бұл басқаларда тиімдірек нұсқалар болуы мүмкін болса да, тобына кіретін қызметтерді ұсынуға ынта туғызуы мүмкін. Біз әрдайым сіздің мүддеңіз үшін әрекет етуге тырысамыз, бірақ бұл ықтимал мүдде қайшылығын ескергеніңіз жөн. Барлық байланысты комиссиялар мен төлемдерді ашық көрсетеміз.

Қосымша ақпарат алу үшін біздің Form ADV, 2А Брошюрасының 10, 11 және 12-баптарын қараңыз

Әңгімелесу бастауға ұсыныс:

Бұл мүдделер қайшылығы маған қалай әсер етуі мүмкін, оны қалай шешесіз?

Сіздің қаржылық мамандарыңыз қалай табыс табады?

Біздің кеңесшілеріміз Raison AM серіктестері немесе қызметкерлері болады. Қызметкерлерге еңбекақылары қолма-қол төленеді және олар іскерлік нәтижеге қарай қосымша сыйақы алуы мүмкін. Серіктестер – фирма пайдасынан (кеңес беру төлемдері мен шығындар арасындағы айырмашылық) табыс алады. Жалпы, мамандарымыздың табысы қызмет көрсететін клиент активтерінің көлеміне байланысты болады. Бұл біздің қызметкерлерімізді активтеріңізді біздің басқаруға көбірек тартуға ынталандырады, осылайша мүдделер қайшылығына жол берілуі мүмкін. Кейбір қызметкерлеріміз, оның ішінде клиентпен қатынас жөніндегі менеджерлер, Raison AM өнімдері үшін сатудан комиссиялар алады және сондықтан осындай қаржылық өнімдерді ұсынуға ынталануы мүмкін, ал өзге ұсыныстар үшін бұл комиссия төленбейді. Бұл комиссиялар мәміле кезінде сізге ашып айтылмайды. Кеңестерімізді қарастырғанда тиісті комиссиялар мен қосымша төлемдер туралы сұрағаныңызды қалаймыз, сондықтан ақпаратты толық білуіңізді қамтамасыз етеміз.

Сіздің не сіздің қаржылық мамандарыңыздың заңдық немесе тәртіптік тарихы бар ма?

Жоқ. Біздің мамандарымыздың ешқайсысының заңға немесе тәртіптік ережелерге қайшы іс-әрекеті болған жоқ. Investor.gov/CRS тегін ресурсынан бізді немесе қаржылық мамандарымызды тексеру құралына жүгініңіз. Raison AM АҚШ-тың SEC және Британдық Виргин аралдарындағы Қаржылық қызметтер комиссиясының қадағалауында екеніне назар аударыңыз. Raison AM екі лицензияға ие: BVI Қаржылық қызметтер комиссиясының (FSC) бекітілген басқарушысы ретінде қорларды басқаруға және инвестициялық кеңес беруге; ал АҚШ Құнды қағаздар және биржа жөніндегі комиссиясында (SEC) тіркелген инвестициялық кеңесші (RIA) ретінде клиент активтерін басқаруға және АҚШ құнды қағаздар заңдары шеңберінде фидуциарлық міндеттерді атқаруға құқығы бар. Біздің қызметіміздің көлемі мен бірқатар қадағалаушы органдар тарапынан қадағалау аясында біз олардың ешқайсысында өзіміздің де, мамандарымыздың да заңдық немесе тәртіптік теріс тарихының жоқтығын растаймыз.

Әңгімелесу бастауға ұсыныс:

Қаржылық маман ретінде сіздің тәртіптік тарихыңыз бар ма? Қандай жағдайларға байланысты?

Қосымша ақпарат

Инвестициялық кеңес беру қызметтеріміз туралы қосымша ақпарат алу немесе Клиенттермен қатынас орнату жөніндегі соңғы қысқаша сипаттама нұсқасын сұрау үшін біздің raison.app сайтымызға кіріңіз немесе +372 602 6855 (Таллин) нөміріне хабарласыңыз, сондай-ақ [email protected] электрондық поштасына хат жазыңыз.

Біздің өкілдеріміз Raison AM – инвестициялық кеңесшінің жеке мердігерлері немесе қызметкерлері, олар брокер-дилер емес. Егер көрсетілген қызмет деңгейіне қатысты сұрақтарыңыз болса, жоғарыда берілген байланыс арналары арқылы бізге хабарлассаңыз болады. Сіздің шағымыңыз комплаенс бөлімшесіне жіберіледі, жауап 10 жұмыс күні ішінде беріледі.

Әңгімелесу бастауға ұсыныс:

Менің негізгі байланыс тұлғам кім?
Ол инвестициялық кеңесшінің өкілі ме, әлде брокер-дилер ме?
Егер бұл тұлғаның маған көрсетілетін қызмет деңгейіне қатысты мәселем болса, кімге хабарласамын?

Экспонат – Клиентпен қатынастардың қысқаша сипаттамасына енгізілген маңызды өзгерістер

Бұл экспонат Клиентпен қатынастар туралы қысқаша сипаттаманың 2024 жылғы қарашада соңғы рет берілген Form CRS-іне сәйкес, әрі біздің қазіргі іскери тәжірибеміз бойынша неғұрлым маңызды өзгерістерді қамтиды. Өзгерістер төменде бүкіл құжат деңгейінде және бөлімдер бойынша сипатталған:

Бүкіл құжат

Form ADV, 2A Брошюрасына сілтемелер қосылды.

Кіріспе

"Кіріспе" атауы енгізілді.

Сізге қандай инвестициялық қызметтер мен кеңестер ұсына аламыз?

Клиент қамын ойлау басымдылығы fiduciary ретінде әрекет етуден ерекше көрсетілді.

Мен қандай комиссиялар төлеймін?

Активтік төлемнің мысалдары мен диапазондары сипатталды.
Сағаттық төлемге жататын қызметтер мысалы қосылды.
Табыстық төлем (performance-fee) бойынша диапазон көрсетілді.
Үшінші тұлғалардың комиссияларына қатысты қосымша мәлімет берілді.

Инвестициялық кеңесші рөліңізде маған заң бойынша қандай міндеттер жүктеледі? Компания қандай да көбірек табыс таба ма және қандай мүдделер қайшылығы бар?

Мүдделер қайшылығының мысалы өзгертілді.

Сіздің қаржылық мамандарыңыз қалай табыс табады?

Қызметкерлерге ұсынылатын өнімдер үшін төленетін комиссиялардың мәміле кезінде ашылмайтындығы көрсетілді.

Сіздің не сіздің қаржылық мамандарыңыздың заңдық немесе тәртіптік тарихы бар ма?

Біз ұсынатын лицензиялар мен реттелетін қызметтер бойынша толық ақпарат берілді.

Қосымша ақпарат

Байланыс ақпараты жаңартылды.
Шағымдарға жауап беру мерзімі көрсетілді.