Vardas – Obligacija: Kaip protingai rinktis obligacijas

Pradedame naują seriją apie mūsų portfelio obligacijas – „Vardas – Obligacija“. Kiekvieną savaitę pasakosime apie skirtingas mūsų portfelio obligacijas ir paaiškinsime, kodėl mes jas pasirinkome.

Bet kas yra obligacija? Obligacijos yra skolos vertybiniai popieriai, kuriuos leidžia įmonės kapitalui pritraukti. Obligacijos suteikia investuotojams galimybę tapti įmonės, vyriausybės ar savivaldybės kreditoriumi ir gauti pastovias pajamas, subalansuojant riziką bei grąžą.

Kaip kreditoriai, obligacijų turėtojai gauna kuponų palūkanų išmokas nustatytomis datomis iki obligacijos išpirkimo termino, kai grąžinama bendra nominali suma.

Obligacijos paprastai laikomos mažiau rizikingomis finansinėmis priemonėmis, palyginti su struktūrinėmis notomis ar akcijomis, tačiau ir jos nėra be rizikos — pavyzdžiui, emitento bankrotas. Todėl labai svarbu atsakingai rinktis obligacijas.

Šiame leidinyje aptarsime mūsų portfelyje esančias vyresniąsias obligacijas.

Kas yra vyresnioji obligacija?

Vyresnioji obligacija – tai dar viena obligacijos savybė, suteikianti papildomą apsaugą investuotojui. Ji apibrėžia emitento skolinius įsipareigojimus investuotojui: bankroto atveju įmonė įsipareigoja atsiskaityti su vyresniųjų obligacijų turėtojais pirmiau nei su subordinuotųjų obligacijų ar akcijų turėtojais.

Viena iš mūsų portfelio vyresniųjų obligacijų yra komunalinių paslaugų sektoriuje.

Emitentas: Enel Generacion Chile

Tai – Enel Chile S.A. antrinė įmonė, orientuota į tvarios energijos gamybą. Bendrovė generuoja, perduoda ir tiekia energiją Čilėje, naudodama hidroelektrines, šilumines ir vėjo jėgaines. Būstinė įsikūrusi Santjage, Čilėje.

• ISIN: US29244TAA97
• Reitingas: Vyresnioji neužtikrinta
• Kuponas: 7,85 % fiksuotas
• Pelningumas iki išpirkimo: 5,33 % per metus
• S&P Global reitingas: BBB, perspektyva „stabili“
• Bendrasis pelningumo rodiklis: 32,97 %
• Skolos ir nuosavo kapitalo santykis (D/E): 19,10 %
• Minimali investicija: 200 000 USD

Išvada:

Ši obligacija priskiriama prie stabilių investicijų, jos BBB reitingas parodo vidutinę riziką. Įmonės 32,97 % bendrasis pelningumas ir žemas skolos lygis rodo tvarų pelningumą.

Atsakomybės atsisakymas: Šį finansinį pranešimą išleido Raison Securities Limited, turinti AFSA licenciją Nr. AFSA-A-LA-2023-0004 teikti maklerio paslaugas, investicijų konsultacijas ir investicinių sandorių organizavimo paslaugas AIFC. Šis turinys yra informacinis ir nelaikytinas finansine konsultacija ar rekomendacija dėl konkrečių vertybinių popierių, sektorių ar prekybos strategijų. Visiems investiciniams sprendimams būdinga rizika, įskaitant galimą investuoto kapitalo praradimą. Prieš priimdami sprendimą, kreipkitės į profesionalius patarėjus. Daugiau informacijos rasite mūsų tinklalapyje: raison.app.

Norite įsigyti privačių technologijų įmonių akcijų kartu su mumis? Susipažinkite su mūsų Wealth ir Growth paskyromis – jos suteikia prieigą prie išskirtinių rizikos kapitalo pasiūlymų!

Atsakomybės atsisakymas: „Prekės ženklo naudojimas yra informacinio pobūdžio ir nereiškia patvirtinimo ar bendradarbiavimo. Taip pat ši informacija yra skirta tik susipažinti ir nėra pasiūlymas pirkti, parduoti ar prenumeruoti jokius vertybinius popierius.“