Nimi on Bond: Lam Research võlakiri ja Altman Z-skoor

Jätkame oma portfelli võlakirju käsitlevate artiklite sarja, selgitades, kuidas ja miks me neid valime. Eelmises artiklis rääkisime krediidireitingutest, tuues näiteks Oceaneering International, Inc., mis pakub inseneriteenuseid ja tooteid.

Täna selgitame, mis on Altman Z-skoor ja miks see oluline on, tuues näiteks Lam Research'i võlakirjad.

Mis on Altman Z-skoor?

Altman Z-skoor on mudel, mille eesmärk on prognoosida ettevõtte pankrotiriski lähiaastateks. See arvutatakse valemi alusel, mis võtab arvesse kasumlikkust, finantsvõimendust, likviidsust, maksevõimet ja tegevusnäitajaid.

Kõrge Altman Z-skoor näitab ettevõtte stabiilsust, madal skoor aga pankrotiriski suurenemist. Skor üle 3 viitab heale finantsseisundile, skor alla nulli või selle lähedal viitab kõrgele pankrotitõenäosusele.

Altman Z-skoor on meie võlakirjade analüüsi oluline osa. See on tähtis näitaja emitendi stabiilsusest, mida ei saa eirata.

Lam Research Corp

• Emitent: LAM RESEARCH CORP

Asutatud 1980. aastal, on Lam Research Corp ülemaailmne pooljuhttööstuse seadmete ja teenuste pakkuja. Ettevõtte klientide hulka kuuluvad maailma suurimad kiibitootjad, nagu Micron Technology ja Samsung Electronics. Üle 90% Lam Research'i tuludest tuleb klientidelt, kes asuvad väljaspool USA-d.

• ISIN: US512807AU29
• Staatus: Senior Unsecured
• Kupong: 4%, fikseeritud
• Tulusus lõpptähtajani: 4,77% aastas
• Altman Z-skoor: 10,1
• S&P Global Ratings: A-, stabiilne väljavaade
• Moody's: A2
• Puhaskasumi marginaal: 26,02%
• Võlakohustuste ja omakapitali suhe (D/E): 58,8%
• Minimaalne investeeritav summa: 200 000 USD

Kokkuvõte:

Altman Z-skoor 10,1 viitab praktiliselt olematule pankrotiriskile järgnevatel aastatel. S&P ja Moody’s krediidireitingud A- ning A2 tõstavad esile ettevõtte tugevat finantsseisundit. Lam Research paistab silma tugeva puhaskasumi marginaali ja mõõduka võlakoormusega, D/E (võlakohustuste ja omakapitali) suhtarvuga umbes 0,59 (ehk 58,8%).

Soovid rohkem teada? Võta meiega ühendust siin, kui soovid lisainfot nende tehingute kohta.

Vastutusest loobumine: Selle finantsreklaami väljastaja on Raison Securities Limited, millele AFSA on andnud litsentsi nr AFSA-A-LA-2023-0004 maakler-tehingute, investeerimisnõustamise ja investeerimistehingute korraldamise teenuste osutamiseks AIFC piires. Käesolev sisu on informatiivne ega kujuta endast investeerimisnõuannet ega soovitust konkreetsete väärtpaberite, sektorite või kauplemisstrateegiate kohta. Kõik investeeringud kätkevad riske, sealhulgas investeeritud põhiosa kaotamise võimalust. Enne otsuse langetamist konsulteerige professionaalse nõustajaga. Lisainfot leiate meie veebilehelt: raison.app.