N26 vs. Revolut

Neopangad on pidevalt tõusuteel. Suur tarbijate nõudlus ligipääsetavate ja efektiivsete raha haldamise viiside järele võimaldab turul õitseda igas olukorras.

Neopangad on ainult digitaalplatvormil tegutsevad pangad, millel puuduvad füüsilised filiaalid. Selline ärimudel võimaldab ettevõtetel pakkuda väheste ressurssidega isikliku finantsjuhtimise lahendusi ja paremat kasutajakogemust – suurem kasumlikkus ning tarbijate tähelepanu hoogustab veelgi ainult-digitaalsete pangateenuste levikut.

Allikas: Statista 2022, Euroopa ainult-äppi pankade allalaadimiste arv maailmas

See trend pakub investoritele suurepärast võimalust akumuleerida jõukust pikaajalisest perspektiivist lähtudes. Enamik neopankadest on aga erakapitalil põhinevad ning neid ei kaubelda FTSE-l ega Nasdaqil.

Investeerimine erafirmadesse eeldab märkimisväärset kapitali ning on jaeinvestoritele vaevu kättesaadav. Kuid plokiahela tehnoloogia abil on sisenemisbarjäär oluliselt langenud ning erakapitali muutunud kättesaadavamaks.

Seega, et fintechi ükssarvikute kasvust kasu saada, tuleb esmalt läbi viia turu- ja konkurentsianalüüs.

Neopankade sektor

GrandViewResearchi andmetel oli ülemaailmne neopankade turg 2020. aastal väärtusega 35 miljardit dollarit ning prognoositakse, et see ulatub 2028. aastaks 722 miljardi dollarini. Turul eeldatakse 47%-list aastakasvu (CAGR).

Ainuüksi 2021. aastal teenisid Euroopa ja USA kaheksa suurimat neopanka Statista andmeil üle 47 miljardi dollari tulusid.

Euroopa piirkond domineeris 2020. ja 2021. aastal neopankade turgu, moodustades üle 35% tulu maailmas.

Allikas: MEDICI, Forbes, ettevõtete andmed

Suurimad tegijad turul on USA päritolu Chime ja SoFi ning Suurbritanniast pärit väljakutsepangad Revolut, Monzo, Starling ning Euroopa N26.

Neopangad keskenduvad nüüd üha enam ka äriklientide teenindamisele. Euroopa neopankade seas tulid enam kui pooled uued kasutajad ärisektorist GrandViewResearchi andmetel. Neopangad pakuvad ärilahendusi, mis sisaldavad täiustatud kasutajaliideseid ja väärtuslikku infot teenustele nagu ostu- ja müügiarved, maksed, pangaväljavõtted.

Allikas: USA neopankade tööstuse suuruse prognoos kontotüübi järgi, GrandViewResearch

Konkurentsianalüüs

Kuna USA ja Brasiilia pangad on kättesaadavad vaid koduriigis, on kõige rahvusvahelisemad neopangad Revolut ja N26. Mõlemad ettevõtted tegutsevad enam kui 25 riigis üle maailma ning on hiljuti sisenenud ka USA turule.

N26

N26 on juhtiv Euroopa neopank, mis tegutseb BaFini litsentsi alusel. 2021. aastal ületas panga kasutajate arv 7 miljoni piiri.

Ainuüksi 2020. aastal lisandus teenusele 2 miljonit uut kasutajat. 2021. aasta oktoobris suurendas ettevõte oma E-seeria rahastust 900 miljoni dollari võrra, mis viis ettevõtte väärtuse 9 miljardi dollarini.

Peamised investorid on Allianz X, Peter Thiel ja Tencent.

Forbesi ja Statista uuringu kohaselt valiti N26 2021. aastal parimaks rahvusvaheliseks pangaks.

Revolut

Startup loodi Ühendkuningriigis, pakkudes esmalt rahaülekande- ja vahetusteenust. Täna on lisandunud mitmeid innovaatilisi tooteid, nagu avatud pangasüsteem, kullaturud ning krüptorahakott (Bitcoin, Ethereum).

2020. aastal otsustas Revolut laieneda USA turule. Täna tegutseb ettevõte 37 riigis ja on avanud üle 15 miljoni konto.

Viimane rahastusring tegi Revolutist Euroopa teise suurima fintechi idufirma, väärtusega 35 miljardit dollarit.

Riskid

Nagu iga investeeringuga, kaasnevad ka siin riskid. Digitaalselt ja ilma filiaalideta tegutsevatel neopankadel tuleb kõrge konkurentsi tõttu tihti pakkuda väga madalaid või isegi nullintressimäärasid.

See tähendab väikest ärikasumit ning võib kasumlike toodete leidmist ajaliselt pikendada. Lisaks on konkurentsi lisandumas ka traditsiooniliste pankade poolt, kes sisenevad digipankade turule.

Oluline risk on ka rahvusvaheline regulatsioon.

N26 Suurbritannia haru pandi Brexitiga seotud keerukuste tõttu kinni, mis tõi ettevõttele umbes 26 miljoni dollari suuruse kahju. Globaalne finantssektori regulatsioon võib takistada tööstuse arengut.

Kokkuvõte

Sellegipoolest on Revolut ja N26 maailma suuremate riski- ja investeerimisfondide poolt tagatud. Nõudlus ainult-digitaalsete pangateenuste järele kasvab üle maailma, mis tähendab, et selliste teenuste nõudlus viib sektorit edasi.

Erakapitali investorite jaoks tähendab see ainult üht – suurt investeeringu tootlust.