Raison-ның венчурлық портфелі екі еседен астам өсті

Біз есептілік және аудит маусымын жалғастырамыз. Raison Asset Management Element Global Technologies Private Portfolio Ltd. (EGTPP) қоры үшін 2025 жылғы бағалау есебін дайындады. Осы қор арқылы Raison өзінің венчурлік бизнесін — жеке технологиялық компанияларға инвестицияларды — жүзеге асырады.

Қор туралы

EGTPP — Raison Asset Management басқаратын көпсатылы, салалық шектеуі жоқ венчурлік қор. Қор seed кезеңінен pre-IPO кезеңіне дейінгі жеке компанияларға инвестиция салады. Бүгінде оның портфелінде Anthropic, Groq, Kraken, Klarna және Mercury сияқты жеке нарықтағы танымал компаниялардың үлестері бар.

2025 жылғы бағалау нәтижелері

Қордың таза активтер құны (NAV) $137.5M деңгейіне жетті, бұл бір жыл бұрынғы $64M көрсеткішінен — екі еседен астам жоғары. Жалпы активтер $146.1M болды, ал қордың ақшалай емес мүлкі $135.5M құрады.

Соңғы жылдардағы үрдіс тұрақты өсімді көрсетеді: қордың таза активтері 2023 жылдың соңындағы $45.7M деңгейінен 2024 жылы $64M-ге және 2025 жылдың соңына қарай $137.5M-ге дейін өсті. Бұл өсім капиталдың келуімен қатар, жаңа қаржыландыру раундтары мен жеке нарықтағы мәмілелерге байланысты портфельдік компаниялардың қайта бағалануын да көрсетеді.

Портфельдің кеңеюі

Жыл ішінде қордың тікелей венчурлік инвестициялар портфелі шамамен 2,5 есе өсті. Тікелей үлестер мен SPV позицияларының жалпы құны $53.7M-нен $131.6M-ге дейін артты. Портфельге Apptronik, Crusoe және Lambda сияқты жаңа технологиялық компаниялар қосылды. 2025 жылдың соңындағы жағдай бойынша, қор жасанды интеллект, финтех және технологиялық инфрақұрылым салаларындағы 30-дан астам жеке компанияда үлеске ие.

Бағалау әдістемесі

Бағалау IFRS 13 және International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines (IPEV Guidelines) талаптарына сәйкес жүргізілді. Ол тәуелсіз үшінші тарап контрагенттерінің деректеріне негізделген: реттелетін қаржы институттары, брокерлер және виртуалды активтерге қызмет көрсетушілер. Қоғамдық айналымдағы бағалы қағаздар нарықтық котировкалар бойынша бағаланды, ал жеке активтер соңғы расталатын мәмілелер, бірлесіп инвестициялайтын қорлардың мерзімді есептері және қаржыландыру раундтары туралы деректер негізінде бағаланды.

2025 жылғы толық бағалау есебі осында қолжетімді. Raison тобы компанияларының барлық есептері Reports бөлімінде жинақталған.