Kas yra rizikos kapitalo investuotojas?

Rizikos kapitalo investuotojai paprastai investuoja į naujas, novatoriškas startuolius ankstyvojoje stadijoje. Šio tipo investuotojai prisiima sudėtingą riziką ir skiria lėšas projektams, kurie gali neatnešti jokio pelno arba, priešingai, gali tapti investuotojo pasipelnymu.

Surinkome išsamiausią informaciją apie rizikos kapitalo investuotojus, jų klasifikaciją ir tipologiją, kad galėtumėte pasirinkti, ko siekti savo investicinėje kelionėje.

Svarbiausi rizikos kapitalo investuotojai – rizikos kapitalo fondai ir verslo angelai.

Angelų investuotojai

Profesionalūs angelai investuotojai dažniausiai kviečiami prisijungti kai planuojamas sėklinis (seed) investicijų etapas. Jų finansavimo sumos paprastai mažesnės už rizikos kapitalo fondų, jie gali būti lankstesni ir dažnai suteikia „asmeninę“ vertę projektui.

Angelus investuotojus galima pasiekti tiesiogiai, gyvų pristatymų renginiuose bei kitų startuolių įkūrėjų rekomendacijomis. Geriausieji buriasi į aljansus – Angelų grupes.

Angelų grupės – glaudžiai bendradarbiaujanti ir vis auganti profesionalų bendruomenė, investuojanti į perspektyvius prekių ženklus, susivienijanti investuoti kartu, taip dosniau diversifikuojant savo riziką ir padidinant įnašų dydžius. Pastaruoju metu tokių grupių daugėja bei jos tampa vis populiaresnės ir organizuotesnės.

Dažnai galima sutikti angelų investuotojų grupes, kurios į vieną įmonę investuoja kartu – tai vadinama sindikatu (Syndicate). Yra įvairių tipų sindikatų, tačiau dažniausiai jie turi grupės vadovą, kuris pats investuoja savo rizika, tikėdamasis susigrąžinti mažiausiai dvigubai daugiau ir gauti sandorio procentą.

Rizikos kapitalo fondai

Rizikos kapitalo investuotojai (rizikos kapitalistai, rizikos kapitalo fondai) – įmonės arba asmenys, investuojantys į perspektyvias (dažniausiai technologijų) sparčiai augančias įmones.

Palyginus su angelais, rizikos kapitalo investuotojai reikalauja tam tikrų įmonės kvalifikacinių rodiklių – pavyzdžiui, veikiančio prototipo ir pasirengimo pilnavertei rinkos plėtrai arba pirmųjų sėkmingų pardavimų.

Bendraujant su rizikos kapitalo fondais reikia pasiruošti formalesniam bendradarbiavimui. Vienos įmonės investicija svyruoja nuo kelių šimtų tūkstančių iki kelių milijonų dolerių (dažniausiai nuo trijų iki penkių) ir laikotarpis paprastai būna 2–3 metai.

Pradinei startuolių investicijai galima pritraukti lėšų ne tik iš verslo angelų ir rizikos kapitalistų: daugelyje pasaulio šalių sėkmingai veikia kolektyvinio investavimo arba bendro finansavimo platformos (akcijų finansavimo kolektyviai).

Kolektyvinis finansavimas

Skaitmeninėje ekonomikoje kolektyvinis finansavimas – tai naujas inovatyvaus projektų finansavimo modelis, pagrįstas plačiu ekonominių subjektų įtraukimu į lėšų surinkimą tiesiogiai. Būdamas pakankamai naujas reiškinys, kolektyvinis finansavimas reikalauja išsamaus verslo struktūros išmanymo.

Kolektyvinis finansavimas yra vienas iš investicinių šaltinių tipų. Atliekama kolektyvinio finansavimo platformų geografijos analizė ir jų veiklos aprašymas. Pateikiama skaitmeninės kolektyvinio finansavimo platformos veikimo schema: procesas ir kampanijos eiga.

Aptariami kolektyvinio finansavimo tipai, rėmėjams siūlomų atlygų variantai bei pateikiamas kolektyvinio finansavimo kampanijos algoritmas ir projekto finansavimo struktūra. Investuotojai (backers) negali daug komunikuoti su jumis kolektyvinio finansavimo platforma, tad svarbu, kad jie iš jūsų marketingo medžiagos suprastų jūsų produkto esmę.

10 geriausių kolektyvinio finansavimo svetainių

• Populiariausia: Kickstarter
• Antroji pagal populiarumą: Indiegogo
• Geriausia kūrėjams ir menininkams: Patreon
• Geriausia asmeniniams projektams: GoFundMe

Į kūrėjų ekonomikos kolektyvinio finansavimo lyderę Patreon galite investuoti per Raison Marketplace! Susipažinkite su Patreon veiklos analize, finansiniais rezultatais, plėtros planais bei galima investicijų grąža mūsų Youtube kanale.

Kiti finansavimo šaltiniai:

Bankai ir Vyriausybinės agentūros

Ieškant investavimo galimybių, nepamirškite stabilių rinkos žaidėjų – bankų ir vyriausybinių agentūrų.

Žinoma, į juos ne visada kreipiamasi dėl kapitalo, tačiau jie gali būti puikus finansavimo šaltinis, nors ir sunkiai prieinamas. Tačiau projektui įgaunant pagreitį, bankai ir agentūros dažnai siūlo verslo kreditines korteles, kreditines linijas ar prekybinio avanso paskolas.

Taip pat egzistuoja vyriausybinės dotacijų programos. Tiesa, jos dažnai numato įvairius ribojimus ir suvaržymus, kuriuos sudėtinga įvykdyti pradedančioms įmonėms.

Korporatyviniai investuotojai

Ieškant naujų partnerių, verta žvilgtelėti ir į korporatyvinius investuotojus. Verslininkai ir korporatyviniai investuotojai dažnai turi skirtingus investavimo stilius ir požiūrį.

Didelėms kompanijoms investavimas į startuolius teikia daug naudos: aktyvų diversifikavimą, galimybę atrasti naujus talentus bei technologijas, leisiančias prisitaikyti prie pramonės pokyčių ir didinti pajamas bei pelną.

Kai kurios korporacijos steigia atskirus fondus investicijoms į startuolius, o kitos įkuria spartinimo (accelerator) arba inkubavimo programas naujų projektų vystymui.

Rizikos kapitalo įmonės (VC)

Rizikos kapitalo įmonės – tikras investavimo šaltinis ambicingiems startuoliams. Jos užtikrina didžiausias investicijas, didžiausią potencialą sėkmei ir rinkos plėtrai, bei didžiausią žinomumą ir įtaką naujiems projektams.

Vis daugiau rizikos kapitalo įmonių investuoja ar nagrinėja galimybę finansuoti ankstyvuosius finansavimo etapus. Dažniausiai jos prisijungia prie A, B arba C finansavimo etapų, bet vis dažniau pasirodo ir anksčiau. Verta pabrėžti, kad ne visos rizikos kapitalo įmonės yra vienodos. Geriausias variantas priklausys nuo vietos, jų fondo veiklos laikotarpio, specializacijos ir ekspertizės konkrečioje srityje, pagalbos galimybių plėtrai bei jų požiūrio į įkūrėjus.

Išvada

Skirtingų investuotojų tipų išmanymas svarbus aiškiam investavimo tikslų suvokimui ir efektyvaus lėšų pritraukimo kampanijos organizavimui – reikia kreiptis į tinkamus investuotojus kiekvienoje augimo stadijoje.