Венчурлік инвестор дегеніміз не?

Венчурлік инвесторлар әдетте жаңа, инновациялық стартаптарға ерте кезеңде инвестиция салады. Бұл түрдегі инвесторлар күрделі тәуекелдерге барады және табыс әкеле ме, жоқ па белгісіз жобаларға қаржы салады — сондай-ақ инвестор байып кетуі де мүмкін.

Біз венчурлік инвесторлар, олардың түрлері және олардың қандай болатыны туралы ең пайдалы ақпаратты жинадық, осылайша инвестициялық жолыңызда неге ұмтылғыңыз келетінін анықтай аласыз.

Ең белгілі венчурлік инвесторларға венчурлік қорлар мен бизнес-ангелдер жатады.

Ангел инвесторлар

Кәсіби ангел инвесторлар көбінесе бастапқы (seed) раундта қаралады. Олар венчурлік қорларға қарағанда кішігірім жобаларды қаржыландырады, икемдірек болуы мүмкін және жобаға «жеке» құндылық та қоса алады.

Ангел инвесторлармен тікелей байланысып, офлайн pitch іс-шараларында, не басқа стартап негізін қалаушылардың таныстыруымен жолығуға болады. Ең үздіктері альянстар құрады — Ангел топтары.

Ангел тобы — болашағы зор брендтерге инвестициялайтын, инвестиция көлемін ұлғайтып, тәуекел экспозициясын азайтуға мүмкіндік беретін, ыңтымақтастық және тәжірибе алмасуға арналған кәсіпқой қауымдастықтар. Мұндай топтар саны соңғы уақытта едәуір көбейді әрі жоғары ұйымшылдықпен ерекшеленеді.

Кейде бірнеше ангел бір компанияға бірге инвестициялайтын − Синдикат. Синдикат түрлері әртүрлі, бірақ әдетте топтың жетекшісі өз тәуекелімен қаржы салады, екі есе қайтаруды және мәміледен пайыз алуды үміт етеді.

Венчурлік қорлар

Венчурлік инвесторлар (венчурлік капиталистер, венчурлік қорлар) — келешегі зор (көбіне технологиялық) әрі жылдам өсетін компанияларға инвестициялайтын компаниялар мен жеке тұлғалар.

Ангелдерге қарағанда, венчурлік инвесторлар компаниядан белгілі бір талапты (мысалы, жұмыс істейтін прототип және нарыққа толыққанды шығу дайындық немесе алғашқы сәтті сатылымдар) күтеді.

Венчурлік капиталистпен жұмыс жалпы алғанда ресми түрде өтеді. Бір компанияға салынатын инвестиция көлемі бірнеше жүз мыңнан бірнеше миллион долларға дейін (көбіне үш-бес миллион) жетеді, инвестициялау мерзімі — 2-3 жыл.

Стартапқа инвестицияларды тек бизнес-ангелдер мен венчурлік капиталистерден ғана емес, әлемнің көп елдерінде акциялық краудфандинг (equity crowdfunding) арқылы да тартуға болады.

Краудфандинг

Цифрлық экономикада краудфандинг – жобаларды инновациялық қаржыландырудың жаңа моделі, экономикалық агенттердің тікелей қаражат тартуға кеңінен қатысуын болжайды. Жаңа құбылыс болғандықтан, краудфандингтің бизнес-схемасын түсіну қажет.

Краудфандинг – инвестиция тарту көздерінің бірі. Краудфандинг платформаларының геолокациясына талдау жасалады және олардың қызметі сипатталады. Краудфандингтің бизнес-схемасы, процесі мен кампания қозғалысының алгоритмі, жоба қаржыландыруының тетігі көрсетілген. Инвесторлар немесе демеушілер краудфандинг платформасында сізбен тығыз байланыса алмайды, сондықтан сізге өнімді дұрыс түсіндіретін маркетинг материалдары маңызды.

Ең үздік 10 краудфандинг сайты

• Ең танымал: Kickstarter
• Екінші орында: Indiegogo
• Креаторлар мен әртістерге арналған үздік сайт: Patreon
• Жеке жобаларға ең қолайлысы: GoFundMe

Сіз креаторлар экономикасының краудфандинг көшбасшысы Patreon-ға Raison Marketplace арқылы инвестициялай аласыз! Patreon қызметі бойынша толық аналитикалық шолуды, қаржылық көрсеткіштерін, даму жоспарларын және инвестиция қайтарымы бойынша болашағын біздің Youtube арнамыздан біле аласыз.

Қаржыландырудың басқа көздері:

Банктер және мемлекеттік агенттіктер

Инвестиция тартуда ең тұрақты ойыншылар – Банктер мен Мемлекеттік Агенттіктерді ескермеңіз.

Әрине, олардан қаржыландыру алу оңай емес және жиі жүгінетін тарап емес, бірақ жобаның ілгерілеуіне қарай бизнес-карталар, несие желілері мен мерчант-аванстық несиелер ұсынылуы мүмкін.

Сонымен қатар, мемлекеттік гранттық бағдарламалар бар. Дегенмен, бұл бағдарламалар, әдетте, стартаптар үшін ауыртпалық болатын шектеулер мен талаптарға ие.

Корпоративтік инвесторлар

Жаңа серіктестерді іздегенде, корпоративтік инвесторларға да назар аударған жөн. Кәсіпкерлер мен корпоративтік инвесторлар инвестициялауда мүлде бөлек стильге ие болуы мүмкін.

Ірі компаниялар үшін стартаптарға инвестиция салудың бірнеше артықшылықтары бар: активтерді әртараптандыру, жаңа таланттар мен технологияларды табу арқылы индустриядағы өзгерістерге жауап беру әрі табыс пен пайда арттыру.

Кейбір корпорациялар арнайы инвестициялық қор құрып, басқалары акселератор және инкубатор бағдарламаларын іске қосады.

Венчурлік капитал қоры

Венчурлік капитал қорлары – стартаптар үшін инвесторлардың ішіндегі ең беделдісі. Олар ауқымды инвестициялармен, табысты арттыру мен нарық үлесін кеңейтуге жол ашып, жобаның танымалдығы мен сенімділігін күшейтеді.

Қазіргі кезде венчурлік капитал қорлары ерте кезеңді раундтарға жиі қатысуға бейімделуде. Бұл инвесторлардың A, B немесе C сериялы раундта пайда болу ықтималдығы жоғары. Айта кету керек, бұл қорлардың бәрі бірдей емес. Ең жақсы серіктес ол қордың орналасқан жеріне, қаржысының мерзіміне, белгілі бір салаға қызығушылығы мен тәжірибесіне, әрі әрі қарай өсуге көмектесу мүмкіндігіне, және негізін қалаушылармен қарым-қатынасына байланысты.

Қорытынды

Осы инвесторлар түрлерінің айырмашылықтарын дұрыс ұғыну – инвестиция мақсаттарыңызды айқындап, әр кезеңде дұрыс инвесторды таңдау арқылы эффективті қаражат тарту үшін өте маңызды.