Кто такой венчурный инвестор?

Венчурные инвесторы, как правило, инвестируют в новые, инновационные стартапы на ранних стадиях развития. Такой инвестор берет на себя сложные риски и вносит капитал в проекты, которые могут и не принести прибыли вовсе, либо сделать инвестора очень состоятельным.

Мы собрали самую полезную информацию о венчурных инвесторах, их классификации и типах, чтобы вы могли выбрать, к чему стремиться на своем инвестиционном пути.

Самыми заметными венчурными инвесторами являются венчурные фонды и бизнес-ангелы.

Бизнес-ангелы

Профессиональные бизнес-ангелы обычно привлекаются на этапе посевного раунда. Они финансируют более небольшие проекты по сравнению с венчурными фондами, могут действовать гибче и предоставлять проекту более "персональную" ценность.

К бизнес-ангелам можно обратиться напрямую, на очных питч-сессиях, а также по рекомендациям других основателей стартапов. Лучшие из лучших образуют альянсы — Angel Groups.

Angel Group — это сплоченное и растущее сообщество профессионалов отрасли, которые инвестируют в перспективные бренды и объединяются для совместных инвестиций, что позволяет быть более уверенными за счет крупных чеков и снижения рисков. В последнее время наблюдается значительный рост числа ангельских групп благодаря их популярности и организованности.

Часто встречаются группы ангелов, которые инвестируют в одну компанию вместе — синдикаты. Существует несколько видов синдикатов, но, как правило, ими управляет лидер, который вкладывает собственные средства на свой страх и риск в надежде как минимум удвоить их и получить процент от сделки.

Венчурные фонды

Венчурные инвесторы (венчурные капиталисты, венчурные фонды) — компании и частные лица, вкладывающие капитал в перспективные (чаще всего технологические) быстрорастущие компании.

В отличие от ангелов, венчурные инвесторы предъявляют определенные требования к стартапу — например, наличие работающего прототипа и готовности к полноценному выходу на рынок или первых успешных продаж.

В целом, работа с венчурным капиталистом предполагает более формальный подход. Размер инвестиций в одну компанию колеблется от нескольких сотен тысяч до нескольких миллионов долларов (чаще всего от трех до пяти), а инвестиционный горизонт составляет 2–3 года.

Привлечь инвестиции стартап может не только от бизнес-ангелов и венчурных фондов: во многих странах мира уже давно функционируют модели коллективных инвестиций — краудинвестинг или краудфандинговое финансирование акционерного капитала (stock crowdfunding).

Краудфандинг

В цифровой экономике краудфандинг стал новой моделью инновационного финансирования, предполагающей широкое вовлечение участников рынка для прямого сбора средств. Как относительно недавнее явление, краудфандинг требует понимания своей бизнес-схемы.

Краудфандинг — один из источников инвестиций. Представлена география краудфандинговых платформ и описание их деятельности. Описан бизнес-процесс цифровой платформы краудфандинга, а также этапы проведения кампании.

Описаны основные типы краудфандинга, типизированы виды вознаграждений для спонсоров, а также приведены алгоритм кампании и схема финансирования проекта. Инвесторы — или, иначе, бекеры — не смогут вступать с вами в плотное общение на краудфандинговой платформе, поэтому вам важно, чтобы они понимали ваш продукт по всем вашим маркетинговым материалам.

10 лучших сайтов для краудфандинга

• Самый популярный: Kickstarter
• Второй по популярности: Indiegogo
• Лучший для авторов и художников: Patreon
• Лучший для личных проектов: GoFundMe

Вы можете инвестировать в лидера экономики креаторов Patreon через Raison Marketplace! Подробный аналитический разбор деятельности, финансовых показателей, планов развития и потенциала возврата инвестиций по Patreon — на нашем Youtube-канале.

Другие источники финансирования:

Банки и государственные агентства

В поиске инвестиционных возможностей не стоит сбрасывать со счетов самых устойчивых игроков — банки и государственные организации.

Конечно, к ним обращаются реже, но это может быть отличным источником привлечения капитала, хоть получить его не так просто. Когда ваш проект начинает набирать обороты, банки и госагентства могут предложить бизнес-карты, кредитные линии и авансы под будущую выручку.

Кроме того, существуют государственные грантовые программы. Правда, стоит отметить, что такие программы часто сопровождаются определенными ограничениями и требованиями, которые могут быть обременительными для стартапов.

Корпоративные инвесторы

В поисках новых союзников важно обратить внимание на корпоративных инвесторов. Предприниматели и корпоративные инвесторы часто придерживаются совершенно разных подходов и взглядов на инвестиции.

У крупных корпораций есть множество преимуществ при инвестировании в стартапы: это диверсификация активов, а также поиск новых талантов и технологий, помогающих удерживать позиции на рынке и повышать прибыль.

Некоторые корпорации создают специальные венчурные фонды для инвестиций в стартапы, а другие запускают акселераторы и инкубаторы для развития перспективных проектов.

Венчурные капитальные фирмы

Венчурные капитальные фирмы — «святой Грааль» среди инвесторов для фаундеров, ищущих финансирование. Они приходят с самыми большими чеками, самым мощным ресурсом для ускорения роста и завоевания доли рынка, а также наибольшей возможностью обеспечить компании авторитет и видимость.

Все больше венчурных фондов рассматривают ранние стадии, участвуя в раундах A, B и C намного чаще, чем раньше. Но не все такие фирмы одинаковы: важен регион, этап развития, профиль и экспертиза фонда, возможности по менторству и сопровождению, а также отношение к основателям.

Заключение

Понимание различий между этим типами инвесторов — ключ к определению собственных целей, а также эффективному проведению кампании по привлечению капитала, находя нужных инвесторов на каждом этапе.