Rubrik-тің IPO-сы киберқауіпсіздік индустриясын қалай өзгертеді

Rubrik инвесторлар үшін клиенттік база өсімінің жоғары қарқыны және саланың ұзақ мерзімді перспективасына байланысты тартымды. Компания тұрақты дамуда, бірақ елеулі операциялық шығындарға ұшырайды. Компанияның табыс есептілігі кезеңіндегі акция құнының жоғары құбылмалылығын күтеміз.

Rubrik, Inc. (RBRK) — кибершабуылдарға, зиянкестердің араласуына және істен шығуларға қарсы бизнес тұрақтылығын қамтамасыз етуге көмектесетін деректер қауіпсіздігінің ерекше және арнайы жобаланған zero-trust (нөлдік сенім) тәсілін ұсынады.

Компания өнімдері:

• Деректерді қорғау;
• Деректер қауіп-қатерін талдау;
• Деректер қауіпсіздігін қамтамасыз ету;
• Киберқалпына келтіру.

Өнімдер zero-trust платформасы — Rubrik Security Cloud (RSC) арқылы ұсынылады және пайдаланылады. Платформа кәсіпорын, бұлт және SaaS қосымшаларындағы деректердің толық кибер тұрақтылығын қамтамасыз етеді, оларды қоса алғанда:

Кәсіпорын: VMware, Microsoft Hyper-V, Microsoft SQL Server, Oracle, Microsoft Windows, Nutanix, Kubernetes, Cassandra, MongoDB, Linux, UNIX, AIX, NAS, Epic және SAP HANA;

Бұлт/SaaS: GCP, Azure, AWS, M365 (Microsoft Teams, SharePoint, Exchange Online және OneDrive) және Atlassian Jira Cloud.

Rubrik Zero Labs — жаһандық қатерлер туралы талдау жасап, туындап жатқан деректер қауіпсіздігі мәселелері бойынша есептер дайындайтын компанияның ішкі зерттеу зертханасы.

Клиенттер мен сату стратегиясы:

Платформаның кең функционалдығы компанияға әртүрлі сала және аймақтардағы кез келген ауқымдағы ұйымдарға қызмет көрсетуге мүмкіндік береді. 2024 жылғы 31 қаңтардағы жағдай бойынша Rubrik 6 100-ден астам клиентке ие, ал 2023 жылғы 31 қаңтарда бұл көрсеткіш 5 000-нан асқан. RSC жазылымдары жаһандық сату тобы мен серіктестік желі арқылы сатылады. 2024 жылғы 31 қаңтардағы жағдай бойынша компанияның сату және маркетинг бөлімдерінде 1 300-ден астам қызметкер жұмыс істеді. Компания сондай-ақ SaaS өнімдерін өз технологиялық альянс серіктестерінің сауда платформалары, соның ішінде GCP, Azure және AWS арқылы ұсынады.

Негізгі бизнес көрсеткіштері

Компания жаңа жазылым клиенттерін тартуда, сондай-ақ бар клиенттерімен қарым-қатынасты сақтау және кеңейтуде табыс көрсетті:

Rubrik технология саласында долларлық нет-жазылымды сақтау (net subscription retention rate) көрсеткіші бойынша ең үздік компаниялардың бірі саналады — 2024 жылғы қаңтарда ол 133% болды.

Жылдық қайталанатын табысы (ARR) $100 000 және одан жоғары болатын клиенттер санының тез өсуі компания өнімдеріне деген нарық сұранысы мен жылдам енуінің айқын белгісі:

IPO

IPO-ға инвесторлар тарапынан сұраныс жоғары болды — орналастыру 20 есеге асыра жазылды. Алғашқы листингтен түскен табыс $750 млн-нан асты, бұл компанияның қаржылық жағдайын айтарлықтай нығайтты. IPO-дан кейін компания балансына $880 млн қолма-қол қаржы түсті және қысқа мерзімді инвестицияларды ескергенде бұл сома $1 млрд-тан асып отыр. Осылайша, компанияның операциялық шығындарына жететін runway 3 жылдан асады.

Қаржылық көрсеткіштер

• Компания әлі табысқа шыққан жоқ, бірақ жылдам дамып жатқан сала аясында болашақта жақсы пайда табу мүмкіндігін сақтап отыр;
• Жалпы пайда маржасы (gross margin) жоғары деңгейде — 77%;
• Өткен жылы операциялық шығындар 17%-ға өсті. Шығын өсімі көбіне қызметкерлер санының ұлғаюына және жаңа өнімдердің іске қосылуына байланысты жалақыға қатысты болды. Бұл көрсеткіш компанияның даму қарқынын көрсетеді. Дегенмен, шығындарды бақылау акционерлерге табыстылыққа апаратын жолды көрсету үшін басшылыққа қажет болады.

Бағалау

P/S сатылым мультипликаторы бойынша компания (9.52) бағдарламалық қамсыздандыру секторының орташа көрсеткішінен (10.80) сәл төмен бағаланған. Ұқсас компаниялардың (деректерді қорғау) P/S индикаторлары — CVLT – 5.36, CRWD – 26.18.

Сала трендтері мен мүмкіндіктер

• Компания басшылығының бағалауынша, RSC платформасының жалпы әлеуетті нарық мүмкіндігі 2024 жылдың соңына $36,3 млрд, ал 2027 жылдың соңына қарай $52,9 млрд-қа жетуі мүмкін, Gartner® зерттеулеріне сәйкес орташа жылдық өсім 13%;

• Деректер қауіпсіздігі. Netskope зерттеулеріне сәйкес, компаниялар орташа есеппен 1 000-нан астам бұлттық қызмет пайдаланады. Бұл деректің бұрын-соңды болмаған көлемде жасалып, жіберіліп, қолданылатынын көрсетеді. Салдары — ұйымдарға деректердің қайда сақталғанын, қалай қолданылатынын және кім қолданатынын бақылау мен басқару жетіспейді.

• IDC болжамы бойынша, 2027 жылы 291 зеттабайттан астам дерек пайда болады, бұл 2023-2027 жылдары жылдық өсу қарқынын 22,5% көрсетеді. 2024 жылы деректер қауіпсіздігі нарығындағы табыс $6,86 млрд құрайды деген болжам бар. Ал 2024-2028 жылдардағы жылдық табыс өсімі (CAGR) 13,01% болып, 2028 жылға нарық көлемі $11,19 млрд-қа жетеді. Дереккөз: statista.com .

• Құпия деректер мен қолданушыларға қол жеткізу бойынша комплаенс талаптары үздіксіз өзгеріп және артып келеді. ЕО-ның GDPR және CCPA тәрізді ережелері ұйымдарға нормативтік жүктемені арттырып, деректердің сақталуы мен сәйкестігін басқарудың құнын өсірді.;

• Cybersecurity Ventures болжамы бойынша, 2031 жылға қарай ransomware-шабуыл жиілігі екі секунд сайын бір оқиға болады.

Зияткерлік меншік

2024 жылғы 31 қаңтардағы жағдай бойынша компания АҚШ-та берілген 255 патентке, АҚШ-та қаралуда жатқан 207 патент өтініміне, сондай-ақ басқа да юрисдикцияларда тіркелген патенттерге ие;

Тәуекелдер

• Компанияның басты тәуекелі – өте жылдам өсетін бәсеке.

Соңғы оқиғалар

• Rubrik RSA конференциясында қатарынан төртінші жыл Global InfoSec Award иегері атанды;

• Kyndryl мен Rubrik кибершабуылдан кейінгі қалпына келтіру бойынша жаһандық стратегиялық альянс құрды;

• Rubrik Zero Labs-тың есебіне сәйкес, медицина ұйымдары әрбір ransomware-шабуылдан кейін өз құпия деректерінің 20%-дан айырылып отыр;

• Rubrik Threat Hunting енді Rubrik Security Cloud-та қолжетімді.

Бизнестің жеке технологиялық компания акцияларын бізбен бірге сатып алуға қызығасыз ба? Wealth және Growth шот жоспарларымен танысыңыз — эксклюзивті венчурлік капитал келісімдеріне қатысу мүмкіндігін алыңыз!

Ескерту: «Тауар таңбасын пайдалану тек ақпараттық мақсатта жүзеге асырылады және қолдау немесе серіктестік білдірмейді. Сонымен қатар, бұл материал тек ақпараттық сипатта ұсынылып отыр және ешқандай құнды қағаздарды сатып алуға ұсыныс, жазылу немесе сату туралы шақыру емес.»