N26 prieš Revolut

Neobankai nuolat populiarėja. Didelė vartotojų paklausa patogesniems ir efektyvesniems pinigų valdymo būdams leidžia šiai rinkai klestėti bet kokiomis sąlygomis.

Neobankai – tai tik skaitmeniniai bankai, neturintys fizinių padalinių. Tokia verslo modelio struktūra įmonėms leidžia pasiūlyti mažiau resursų reikalaujančias asmeninių finansų valdymo funkcijas ir aukščiausio lygio vartotojų patirtį – didesnis pelningumas bei vartotojų dėmesys dar labiau stiprina grynai skaitmeninių bankinių paslaugų tendenciją.

Šaltinis: Statista 2022, Europos tik programėlėmis pagrįstų bankų atsisiuntimų skaičius pasaulyje

Ši tendencija yra puiki galimybė investuotojams ilgalaikėje perspektyvoje kaupti turtą. Vis dėlto dauguma neobankų yra privačios bendrovės ir neregistruoti FTSE ar Nasdaq biržose.

Investavimui į privačias įmones reikia daug kapitalo ir jis beveik neprieinamas smulkiesiems investuotojams. Tačiau pasitelkus blokų grandinės technologiją, patekimo riba žymiai sumažėjo ir privatus kapitalas tapo labiau prieinamas.

Taigi, norint pasinaudoti sparčiai augančiais fintech vienaragiais, pirmiausia būtina atlikti rinkos ir konkurencinę analizę.

Neobankų pramonė

GrandViewResearch duomenimis, pasaulinė neobankų rinka 2020 m. buvo verta 35 mlrd. JAV dolerių ir prognozuojama, kad iki 2028 m. pasieks 722 mlrd. dolerių. Prognozuojamas sudėtinis metinis augimo tempas (CAGR) – 47 %.

Vien 2021 m. aštuoni didžiausi Europos ir JAV neobankai, pasak Statista, sugeneravo daugiau nei 47 mlrd. dolerių pajamų.

Europos regionas 2020 ir 2021 m. dominavo neobankų rinkoje – jis sudarė daugiau nei 35,0 % visų pasaulio pajamų.

Šaltinis: MEDICI, Forbes, Bendrovės duomenys

Didžiausi rinkos žaidėjai yra Amerikos Chime ir SoFi, JK iššūkių bankai: Revolut, Monzo, Starling ir Europos N26.

Neobankai šiandien daugiausiai dėmesio skiria įmonių klientams. Pasak GrandViewResearch, jie sudarė daugiau nei pusę naujų vartotojų tarp Europos neobankų. Neobankai siūlo verslui sprendimus su moderniomis sąsajomis ir vertinga informacija tokioms paslaugoms kaip mokėjimų valdymas, įplaukos ir išlaidos, sąskaitos ir banko išrašai.

Šaltinis: Prognozuojama Amerikos neobankų pramonės apimtis pagal sąskaitų tipą, GrandViewResearch

Konkurencinė analizė

Kadangi JAV ir Brazilijos bankai pasiekiami tik savo nacionalinėse rinkose, labiausiai tarptautiniai neobankai yra Revolut ir N26. Abi bendrovės veikia daugiau nei 25 šalyse pasauliniu mastu ir neseniai pradėjo veiklą JAV rinkoje.

N26

N26 yra pirmaujantis Europos neobankas, veikiantis pagal BaFin licenciją. 2021 m. banko vartotojų skaičius viršijo 7 milijonus.

Vien tik 2020 m. prie paslaugos prisijungė 2 milijonai naujų vartotojų. 2021 m. spalį bendrovė papildomai pritraukė 900 mln. JAV dolerių E serijos finansavimo raunde, o vertė išaugo iki 9 mlrd. dolerių.

Pagrindiniai investuotojai – Allianz X, Peter Thiel ir Tencent.

N26 buvo išrinktas geriausiu tarptautiniu banku 2021 m., remiantis Forbso ir Statista tyrimu.

Revolut

Startuolis buvo įkurtas Jungtinėje Karalystėje, teikiant pinigų pervedimo ir valiutos keitimo paslaugas. Šiandien jis siūlo keletą naujoviškų produktų, tokių kaip atvira bankininkystė (open banking), aukso ateities sandoriai ir kriptovaliutų piniginė, įskaitant Bitcoin ir Ethereum.

2020 m. Revolut nusprendė plėstis į JAV rinką. Dabar bendrovė veikia 37 šalyse, su daugiau nei 15 milijonų atidarytų sąskaitų.

Paskutinis finansavimo raundas iškėlė Revolut į antrą poziciją tarp didžiausių Europos fintech startuolių – 35 mlrd. dolerių vertinimas.

Rizikos

Kaip ir bet kokiose kitose investicijose, čia yra tam tikrų rizikų. Pirma, neturint jokių fizinių padalinių ir patiriant itin didelę konkurenciją, neobankai gali taikyti mažiausias ar net nulinio lygio palūkanas.

Tai lemia mažą verslo pelningumą, o pelningų produktų paieška gali užtrukti. Be to, papildomą konkurenciją kelia tradiciniai bankai, įžengiantys į skaitmeninius bankininkystės sektorius.

Kita svarbi rizika – tarptautinis reguliavimas.

Dėl Brexito sukeltų sunkumų buvo uždarytas N26 JK padalinys, ir bendrovė prarado apie 26 mln. dolerių. Pasauliniai finansų sektoriaus reguliavimo pokyčiai gali neigiamai paveikti šios pramonės vystymąsi.

Išvada

Vis dėlto Revolut ir N26 palaiko didžiausi rizikos kapitalo fondai bei investiciniai namai. Pasaulyje jaučiama vis didesnė grynai skaitmeninių bankų paslaugų paklausa, vadinasi, šios srities plėtra tik spartės.

Privataus kapitalo investuotojams tai reiškia vieną dalyką – aukštą investicinę grąžą.