Kodėl „Rubrik“ IPO pakeis kibernetinio saugumo industriją

„Rubrik“ yra patraukli investuotojams dėl didelio klientų bazės augimo ir ilgalaikių industrijos perspektyvų. Bendrovė vystosi stabiliai, tačiau patiria didelius veiklos nuostolius. Tikimės didelio akcijų nepastovumo bendrovės pajamų skelbimo laikotarpiu.

Rubrik, Inc. (RBRK) — siūlo unikalų, specialiai sukurtą „zero-trust“ duomenų saugumo sprendimą, padedantį organizacijoms užtikrinti verslo atsparumą kibernetinėms atakoms, kenkėjiškiems vidiniams asmenims ir trikdžiams.

Bendrovės produktai:

• Duomenų apsauga;
• Duomenų grėsmių analizė;
• Duomenų saugumo užtikrinimas;
• Kibernetinis atkūrimas.

Produktai teikiami ir naudojami per jų „zero-trust“ platformą, Rubrik Security Cloud (RSC). Ši platforma užtikrina visišką duomenų kibernetinį atsparumą įmonių, debesijos ir SaaS programose, tarp jų:

Įmonėms: VMware, Microsoft Hyper-V, Microsoft SQL Server, Oracle, Microsoft Windows, Nutanix, Kubernetes, Cassandra, MongoDB, Linux, UNIX, AIX, NAS, Epic ir SAP HANA;

Debesijos / SaaS: GCP, Azure, AWS, M365 (Microsoft Teams, SharePoint, Exchange Online ir OneDrive) ir Atlassian Jira Cloud.

Rubrik Zero Labs – vidinė duomenų saugumo tyrimų laboratorija, analizuojanti pasaulines grėsmes ir pristatanti naujausias duomenų saugumo problemas.

Klientai ir pardavimų strategija:

Plati platformos paskirtis leidžia bendrovei aptarnauti bet kokio dydžio organizacijas įvairiuose sektoriuose ir regionuose. 2024 m. sausio 31 d. „Rubrik“ turėjo daugiau kaip 6 100 klientų, palyginti su daugiau kaip 5 000 klientų 2023 m. sausio 31 d. RSS prenumeratos parduodamos per pasaulinę pardavimų komandą ir partnerių tinklą. 2024 m. sausio 31 d. pardavimų ir rinkodaros skyriuose dirbo daugiau nei 1 300 darbuotojų. Įmonė taip pat siūlo savo SaaS produktus per technologinių partnerių prekybos platformas – įskaitant GCP, Azure ir AWS.

Pagrindiniai veiklos rodikliai

Bendrovė sėkmingai pritraukia naujus prenumeratos klientus bei išlaiko ir plečia santykius su esamais klientais:

„Rubrik“ yra viena iš geriausių technologijų sektoriuje pagal grynąjį doleriais išreikštą prenumeratos išlaikymo rodiklį, kuris 2024 m. sausį siekė 133 %.

Didelis klientų, kurių metinio prenumeratos įplaukos (ARR) viršija 100 000 USD, augimo tempas rodo spartų įmonės įsitvirtinimą rinkoje ir jos produktų poreikį:

IPO

Investuotojų susidomėjimas IPO buvo labai didelis — akcijų platinimas buvo perrašytas 20 kartų. Pirmosios emisijos pajamos sudarė daugiau nei 750 mln. JAV dolerių, leidusių pagerinti įmonės finansinę būklę. Po IPO bendrovė turi 880 mln. JAV dolerių grynųjų pinigų balanse, o vertinant su trumpalaikėmis investicijomis – virš 1 mlrd. JAV dolerių. Taigi, veiklos sąnaudoms užtenka daugiau kaip 3 metams.

Finansiniai rodikliai

• Įmonė kol kas nėra pelninga, tačiau sparčiai augant industrijai, ji turi rimtų galimybių uždirbti solidų pelną ateityje;
• Bendrasis pelno marža išlieka gerais rodikliais – 77 %;
• Veiklos sąnaudos per pastaruosius metus išaugo 17 %. Didžioji šio augimo dalis susijusi su darbuotojų atlyginimais, kadangi didėjo darbuotojų skaičius vystant naujus produktus. Šis veiksnys atspindi įmonės plėtros pastangas. Tačiau tolesnei veiklai reikės efektyvaus sąnaudų valdymo, nes akcininkai turi matyti aiškų kelią į pelningumą.

Vertinimas

Pagal pardavimų P/S rodiklį įmonė (9,52) vertinama šiek tiek žemiau nei programinės įrangos sektoriaus mediana (10,80). Panašios įmonės (duomenų apsauga) – CVLT ir CRWD turi P/S atitinkamai 5,36 ir 26,18.

Industrijos tendencijos ir galimybės

• Įmonės vadovybė mano, jog teoriškai bendra RSC platformos rinkos galimybė 2024 m. pabaigoje sieks apie 36,3 mlrd. JAV dolerių, o iki 2027 m. – apie 52,9 mlrd., remiantis „Gartner®“ tyrimų rinkos prognozėmis (vid. metinis augimo tempas – 13 %);

• Duomenų saugumas. Kaip rodo „Netskope“ tyrimas, vidutinė įmonė naudoja daugiau kaip 1 000 debesijos paslaugų. Tai rodo, jog duomenų kiekis kuriamas, perduodamas ir naudojamas daugiau nei bet kada anksčiau vis augančiame įmonės, debesijos ir SaaS programų tinkle. Dėl to organizacijoms reikia daugiau matomumo ir kontrolės, kur laikomi jų duomenys, kaip naudojami ir kas juos naudoja.

• IDC prognozuoja, kad 2027 m. pasaulyje bus sukurta virš 291 zeta baito duomenų, metinis augimo tempas 2023–2027 m. sieks 22,5 %. Prognozuojama, kad 2024 m. duomenų saugumo rinkos pajamos sieks 6,86 mlrd. JAV dolerių. Metinė vidutinė augimo norma (CAGR 2024–2028) – 13,01 %, tad rinkos apimtis 2028 m. turėtų siekti 11,19 mlrd. JAV dolerių (šaltinis: statista.com).

• Konfidencialių duomenų ir naudotojų prieigos atitikties reikalavimai nuolat keičiasi ir griežtėja. Reglamentai, tokie kaip ES BDAR ir CCPA, išaugino reguliacinę naštą ir pabrangino šių reikalavimų laikymąsi;

• Pasak „Cybersecurity Ventures“, išpirkos reikalaujančių programų atakų dažnis per ateinančius aštuonerius metus ir toliau augs ir 2031 m. pasikartos kas dvi sekundes.

Intelektinė nuosavybė

2024 m. sausio 31 d. įmonė turėjo 255 išduotus patentus JAV ir patentus įvairiose kitose jurisdikcijose, o 207 patentų paraiškos tebegaliojo JAV;

Rizikos

• Pagrindinė bendrovės rizika yra sparčiai auganti konkurencija.

Naujausi įvykiai

• „Rubrik“ jau ketvirtą kartą iš eilės pelnė „Global InfoSec Award“ RSA konferencijoje;

• „Kyndryl“ ir „Rubrik“ paskelbė apie pasaulinės strateginės partnerystės pradžią, siūlydami atkūrimą po kibernetinių incidentų;

• Kaip praneša „Rubrik Zero Labs“, sveikatos priežiūros organizacijos kiekvienos išpirkos atakos metu praranda 20 % konfidencialių duomenų;

• „Rubrik Threat Hunting“ jau pasiekiama „Rubrik Security Cloud“ platformoje.

Domina investicijos į privačias technologijų bendroves? Susipažinkite su mūsų Wealth ir Growth sąskaitų planais, kurie suteiks jums prieigą prie išskirtinių rizikos kapitalo sandorių!

Disclaimer: „Prekės ženklo naudojimas yra tik informaciniais tikslais ir nereiškia patvirtinimo ar bendradarbiavimo. Visa šiame pranešime esanti informacija yra tik informacinio pobūdžio ir nėra pasiūlymas pirkti ar parduoti, užsiprenumeruoti ar įsigyti jokių vertybinių popierių.“