Quantum Light: Kaip duomenys padeda uždirbti rizikos kapitalo pelną

Rizikos kapitalo rinka sparčiai keičiasi, kai sisteminiai duomenys pakeičia intuiciją. Quantum Light Capital, įkurta Nik Storonsky (Revolut) ir Ilya Kondrashov (Kriya), naudoja nuosavus algoritmus, kad nustatytų ir investuotų į būsimus technologijų lyderius palankiausiomis sąlygomis.

Privačiame nuotoliniame susitikime Ilya Kondrashov ir Raison bendraįkūrėjas Andrei Berezin aptarė Fondo I rezultatus bei Quantum Light Fondo II paleidimą. Pagrindinis dėmesys buvo skiriamas Aleph modeliui — sistemai, leidžiančiai fondui greičiau ir tiksliau nei tradiciniai investuotojai pasirinkti pelningiausias investicijas.

Kas yra Quantum Light?

Quantum Light — tai rizikos kapitalo fondas, derinantis du pagrindinius pranašumus: sisteminį požiūrį į investicijų atranką pagal Aleph modelį ir gausią Nik Storonsky (vieno didžiausių pasaulio fintech gigantų, Revolut, kūrėjo) patirtį.

Mes matėme klasikinių rizikos kapitalo modelių trūkumus: tai emocinė rinka, kurioje investuotojai dažnai vaikosi mados. Mūsų techninis pagrindas leido sukurti sistemą, kuri nešališkai pasirenka kur investuoti paaiškina Ilya Kondrashov

Fondo I rezultatai: Nuo teorijos prie realių sandorių

Vos per dvejus metus Quantum Light perėjo nuo koncepcijos prie plataus masto strategijos. Pirmojo fondo (Fond I) rezultatai patvirtino algoritmų tikslumą:

• Investicijos: iš $250M Fondo I lėšų jau investuota $185M.
• Portfelis: fondas investavo į aukšto profilio projektus, tokius kaip Lovable (per kelis mėnesius išaugusį iki $400M ARR), 11 Labs ir Together.ai.
• Rezultatai: pagal atgalinius testus ir realius duomenis Aleph modelis nuolat lenkia geriausius 10% pasaulio rizikos kapitalo fondų.

Europoje mums nesunku patekti į geriausius sandorius. Dėl Revolut vardo ir mūsų gebėjimo padėti startuoliams rasti klientų patenkame į konkurencingiausius etapus pažymi Ilya

Kaip veikia Aleph modelis

Fondo šerdyje — Aleph modelis, kurį sukūrė inžinierių komanda: aukščiausių MIPT ir MIT absolventai. Modelis analizuoja duomenis iš 20 tiekėjų, stebi įmonių dinamiką, darbuotojų augimą, srautą ir investuotojų kokybę.

Pagrindiniai atrankos principai:

• Dėsningumų atpažinimas: Modelis nustato įmones, vystančias pagal sėkmingiausių technologijų milžinų augimo trajektoriją.
• Žmogiškasis filtras: Algoritmas suformuoja geriausių 4% objektų trumpąjį sąrašą. Galutiniai sprendimai ir išsamus patikrinimas visada atliekami ekspertų komandos.
• Partnerių faktorius: Sistema vertina ne tik fondą, bet ir konkretų partnerį, vadovaujantį sandoriui.

Skirtumas tarp geriausio ir prasčiausio partnerio rizikos kapitalo srityje — kaip tarp profesionalaus futbolininko ir naujoko aiškina Ilya

Quantum Light Fund II: Nauji horizontai

Po pirmojo fondo sėkmės antrojo fondo lėšų pritraukimas vyksta spartesniu tempu. Susitikimo metu Quantum Light jau buvo užsitikrinusi didelę dalį iš $400M tikslo: vasarį uždaryta jau $250M, o kovą pritraukta dar beveik $50M.

Pagrindinis Fondo II skirtumas — platesnė aprėptis: šalia B serijos įtrauktos ir C serijos investicijos.

Modelį išbandėme C serijos etape ir nustatėme, kad jis čia veikia taip pat efektyviai. Tai leidžia koncentruotai investuoti į įmones, kurių gyvybingumas jau įrodytas, trumpinant kapitalo grąžos laiką investuotojams sako Ilya

Fondo II parametrai:

• GP įsipareigojimas: įkūrėjai patys investuoja $100M (20% fondo). Tai yra 5–10 kartų daugiau nei rinkos standartai ir tiesiogiai parodo jų pasitikėjimą strategija bei Aleph modeliu.
• Tikslinė grąža: Fondas siekia 30% grynojo IRR. Pasak Ilya Kondrashov, tai ambicingas tikslas, galintis tapti vienu iš geriausių pasaulyje.
• Geografija: Dėmesys JAV ir Europos rinkoms.
• Lėšų pritraukimo dinamika: Iki šiol surinkta apie $300M iš $400M tikslo.

Revolut ekosistema kaip augimo įrankis

Lemiamas fondo pranašumas — tiesioginis ryšys su Revolut, pasauliniu fintech gigantu, kurio vertė viršija $75 mlrd. ir 70 milijonų vartotojų. Startuoliams tai reiškia prieigą prie augimo įrankių, neprieinamų klasikiniams rizikos kapitalo fondams:

• Operacijų ekspertizės perdavimas: Ilya ir Nik suformulavo visus svarbiausius Revolut procesus (nuo personalo atrankos iki CEO biuro plėtros) į praktinius vadovus. Tai leidžia portfelio įmonių vadovams įdiegti įrodytas vadybos praktikas, išvengiant tipinių klaidų.
• Auditorijos prieiga: Dėl fondo partnerystės programų projektai gali integruotis į Revolut ekosistemą, tiesiogiai pasiekti 10 mln. premium vartotojų ir 1 mln. verslo klientų.
• Reputacinis kapitalas: Būti Revolut tiekėju ar partneriu (pvz., kibernetinio saugumo ar HR technologijų srityje) — tai aukščiausios kokybės ženklas rinkoje. Toks portfolio pavyzdys gerokai palengvina derybas su kitomis pasaulio korporacijomis.

Turėti Revolut kaip pirmąjį didelį klientą — signalas visai rinkai. Mes ne tik investuojame kapitalą; padedame įmonėms kurti procesus pasaulinio lygio, suteikdami augimo impulsą, kurio pinigai dažnai negali užtikrinti pabrėžia Ilya Kondrashov

Kodėl Raison bendradarbiauja su Quantum Light

Raison klientai jau investavo $5M į pirmąjį Quantum Light fondą. Pasak Andrei Berezin, projektas išsiskiria ambicingu tikslu pranokti tradicinius rizikos kapitalo fondus naudojant technologijas:

Mano nuomone, tai vienas perspektyviausių naujos kartos fondų. Jie siekia aplenkti geriausius žaidėjus naudodami mašininio mokymosi metodus. Vertiname jų požiūrį: jie ne stengiasi nuspėti ateitį, o remiasi skaičiavimais ir realiais augimo rodikliais. Raison yra platforma, leidžianti mūsų investuotojams dalyvauti šiuose sandoriuose su tik 10 kartų mažesne minimaliąja investicija nei reikalaujama.

Investavimas į Quantum Light Fund II per Raison galimas iki kovo mėn. pabaigos. Ankstyvieji investuotojai gauna paskirstymą pagal „first-close“ sąlygas.

Jei norėtumėte gauti susitikimo įrašą, išsamų strategijos pristatymą ar informaciją apie Fondo II dalyvavimo sąlygas, susisiekite su mumis užpildydami atsiliepimų formą.