Quantum Light: Деректер қалай венчурлық кірістерді арттырады

Венчурлық капитал нарығы түбегейлі өзгерістер үстінде – жүйелі деректер интуицияның орнын басты. Quantum Light Capital, негізін қалаушылар Ник Сторонский (Revolut) және Илья Кондрашов (Kriya), болашақ технологиялық көшбасшыларды анықтау және ең тиімді шарттармен инвестициялау үшін жеке алгоритмдерді қолданады.

Жеке онлайн-кездесу барысында Илья Кондрашов пен Raison-ның негізін қалаушы Андрей Березин Fund I нәтижелерін және Quantum Light Fund II іске қосылуын талқылады. Басты назар Aleph моделінде — бұл жүйе қордың ең тиімді мәмілелерді дәстүрлі инвесторларға қарағанда жылдам әрі дәл іріктеуіне мүмкіндік береді.

Quantum Light дегеніміз не?

Quantum Light – мәмілелерді іріктеуде Aleph моделі негізінде жүйелі тәсілді және Revolut секілді әлемдегі ең ірі финтех алыптарының бірін жасаған Ник Сторонскийдің бай тәжірибесін біріктіретін венчурлық қор.

Классикалық венчурлық капиталдағы кемшіліктерді көрдік: ол эмоцияға негізделген нарық – инвесторлар жиі хайпқа еріп кетеді. Біздің техникалық бэкграунд жүйелі, объективті шешім қабылдауға мүмкіндік беретін жүйе құруға сеп болды деп түсіндіреді Илья Кондрашов

Fund I нәтижелері: Теориядан нақты мәмілелерге

Екі жылда Quantum Light концепциядан кең стратегияға айналды. Бірінші қордың (Fund I) нәтижелері олардың алгоритмдерінің дәлдігін растады:

• Инвестициялар: Fund I-дің $250M сомасының $185M-ы орналастырылды.
• Портфель: қор Lovable (бірнеше айда $400M ARR-ға өскен), 11 Labs және Together.ai сынды ірі жобаларға инвестициялады.
• Шынайы көрсеткіштер: бэк-тесттер мен нақты деректер Aleph моделінің жаһандық венчур қорларының үздік 10%-ынан тұрақты түрде озық нәтиже көрсететінін айғақтады.

Еуропада үздік келісімдерге жол ашық. Revolut бренді мен стартаптарға клиент табудағы шеберлігіміз арқылы біз бәсекелі раундтарға қатыса аламыз дейді Илья

Aleph моделі қалай жұмыс істейді

Қордың негізінде Aleph моделі жатыр. Бұл жүйені MIPT пен MIT-тің үздік түлектері әзірледі. Модель 20 дереккөздің мәліметтерін талдайды: компаниялардың даму қарқыны, қызметкерлер санының өсімі, трафик және инвестор сапасы бақыланады.

Іріктеу қағидалары:

• Үлгіні тану: Модель өткендегі табысты тех-алыптардың даму траекториясын қайталайтын компанияларды анықтайды.
• Адам факторына сүзгі: Алгоритм нысаналардың үздік 4% тізімін шығарады. Қорытынды шешім мен due diligence үнемі сарапшылар тобы тарапынан жүзеге асады.
• Серіктес факторы: Жүйе тек қордың өзін ғана емес, мәмілені басқаратын нақты серіктесті де бағалайды.

Венчурлық капиталда үздік пен әлсіз серіктес арасындағы айырмашылық – кәсіби футболшы мен әуесқой арасындағыдай деп түсіндіреді Илья

Quantum Light Fund II: Жаңа мүмкіндіктер

Бірінші серияның жетістігінен кейін екінші қорды жинау жоспардан ерте жүруде. Кездесу кезінде Quantum Light $400M мақсатты капиталының негізгі бөлігін қамтамасыз еткен болатын: ақпанда $250M жабылды, ал наурызда тағы шамамен $50M тартылды.

Fund II үшін басты ерекшелік – фокустың кеңеюі: енді Series C кезеңдері Series B-ға қосылды.

Біз модельді Series C-да сынап көрдік және ол да тиімді саналды. Бұл бізге өзін дәлелдеген компанияларға ірі чектермен инвестициялауға, инвесторлар үшін капитал қайтарымын жеделдетуге мүмкіндік береді дейді Илья

Fund II параметрлері:

• GP Commitment: Қордың негізін қалаушылар өз қаражаттарынан $100M (қордың 20%) салуда. Бұл нарық стандартынан 5–10 есе жоғары және олардың стратегиясы мен Aleph моделіне толық сенімін көрсетеді.
• Мақсатты табыстылық: Қор таза 30% IRR-ге ұмтылады. Илья Кондрашовтың айтуынша, бұл – әлемдік ауқымдағы ең жоғары нәтижелердің бірі бола алатын өршіл мақсат.
• География: АҚШ және Еуропа нарықтарына басымдық беріледі.
• Қаражат тарту қарқыны: $400M мақсаттың шамамен $300M-ы жинақталған.

Revolut экожүйесі — жобаларды масштабтаудың құралы

Қордың айқын артықшылығы Revolut-пен тікелей байланысында — құны $75 млрд-тан асатын және 70 миллион қолданушысы бар жаһандық финтех алпауыт. Стартаптар үшін бұл классикалық венчур ойыншыларына қолжетімсіз бірегей өсу құралдарын білдіреді:

• Операциялық тәжірибені трансферлеу: Илья және Ник Revolut-тың негізгі бизнес-процестерін (кадр іріктеуден CEO office масштабтауына дейін) нақты нұсқаулықтарға айналдырды. Бұл портфельдік стартаптардың негізін қалаушыларына дәлелденген басқару тәжірибесін енгізіп, көп кездесетін қателіктерден аулақ болуға септігін тигізеді.
• Аудиторияға қол жеткізу: Қордың серіктестік бағдарламалары арқылы жобалар Revolut экожүйесіне интеграцияланып, 10 миллион премиум қолданушы және 1 миллион бизнес-клиентке тікелей шыға алады.
• Репутациялық капитал: Revolut-тың (мысалы, киберқауіпсіздік немесе HR тех саласында) вендоры не серіктесі атану – нарықтағы сапа белгісі. Мұндай case-study басқа жаһандық корпорациялармен келіссөздерді жеңілдетеді.

Revolut ірі алғашқы клиент қатарына енгеніңіз бүкіл нарыққа айқын сигнал. Біз тек капитал беріп қана қоймаймыз, компанияларға әлемдік деңгейдегі процестерді құруға және қарапайым капиталмен қол жеткізе алмайтын өсуге серпін береміз деп атап көрсетеді Илья Кондрашов

Неге Raison Quantum Light-пен жұмыс істейді

Raison клиенттері алғашқы Quantum Light қорына $5M инвестиция салды. Андрей Березиннің айтуынша, бұл жоба технологияларды қолдану арқылы дәстүрлі венчур қорларынан асып түсуге бағытталған өршіл мақсатының арқасында ерекшеленеді:

Менің ойымша, бұл — келесі буынның ең перспективалы қорларының бірі. Олар машиналық оқыту арқылы ірі ойыншылардан озып шығуға талпынуда. Біз олардың тәсілін бағалаймыз: болашақты болжауға тырыспайды, нақты есептеулер мен өсу динамикасына сүйенеді. Raison платформасы инвесторларымызға минималды кіру шегінен 10 есе төмен чектермен осындай мәмілелерге қатысуға мүмкіндік береді.

Quantum Light Fund II-ге инвестициялау Raison арқылы наурыз айының соңына дейін ашық. Алғашқы траншқа қатысу арқылы жеңілдікті шарттар қолданылады.

Кездесудің бейнежазбасын, егжей-тегжейлі стратегияны немесе Fund II қатысу шарттары туралы ақпарат алғыңыз келсе, бізге кері байланыс формасы арқылы хабарласыңыз.