Quantum Light Capital: итоги встречи с GP фонда

Венчурный рынок трансформируется: на смену интуиции приходят системные данные. Фонд Quantum Light Capital, основанный Николаем Сторонским (Revolut) и Ильей Кондрашовым (Kriya), использует алгоритмы, чтобы находить и инвестировать в будущих технологических лидеров на максимально выгодных условиях.

На закрытой онлайн-встрече Илья Кондрашов и Андрей Березин, сооснователь Raison, обсудили итоги первого фонда и запуск Quantum Light Fund II. Главной темой стал разбор модели Aleph — системы, которая позволяет фонду отбирать самые прибыльные сделки быстрее и точнее, чем это делают традиционные инвесторы.

Что такое Quantum Light

Quantum Light — венчурный фонд, который объединяет два ключевых преимущества: системный подход к выбору сделок на основе модели Aleph и колоссальный опыт Николая Сторонского в построении Revolut — одного из крупнейших финтех-гигантов мира.

Мы увидели недостатки классического венчура: это эмоциональный рынок, где инвесторы часто бегут за хайпом. Наш технический бэкграунд помог построить систему, которая беспристрастно выбирает, во что инвестировать

— объясняет Илья Кондрашов

Итоги Fund I: от теории к реальным сделкам

За два года Quantum Light прошел путь от идеи до реализации масштабной стратегии, а результаты первого фонда (Fund I) подтвердили точность алгоритмов:

• Инвестиции: из $250 млн капитала первого фонда уже проинвестировано $185 млн.
• Портфель: фонд вошел в такие громкие проекты, как Lovable (рост до $400 млн ARR за считанные месяцы), 11 Labs и Together.ai.
• Результативность: согласно бэк-тестам и live-данным, модель Aleph стабильно превосходит доходность топ-10% венчурных фондов мира.

В Европе у нас нет проблем с доступом к лучшим сделкам. Благодаря бренду Revolut и нашей способности помогать стартапам находить клиентов, мы заходим в самые конкурентные раунды

— отмечает Илья

Как работает модель Aleph: «Математика против интуиции»

В основе фонда лежит модель Aleph, которую разрабатывает команда инженеров — топовых выпускников Физтеха и MIT. Модель анализирует данные от 20 провайдеров, отслеживая динамику компаний, рост штата, трафик и качество инвесторов.

Ключевые принципы отбора:

• Поиск закономерностей: модель ищет компании, которые развиваются по траектории самых успешных тех-гигантов прошлого.
• Человеческий фильтр: алгоритм формирует список из топ-4% целей. Финальное решение и проверку (due diligence) проводит команда экспертов.
• Фактор партнера: система оценивает не просто фонд, а конкретного партнера, ведущего сделку.

Разница между лучшим и худшим партнером в венчуре — как между профессиональным футболистом и новичком»

— поясняет Илья Кондрашов

Quantum Light Fund II: новые горизонты

На фоне успеха первого винтажа сбор средств во второй фонд идет с опережением графиков. К моменту встречи Quantum Light уже привлек значительную часть целевого капитала — $400 млн: в феврале было закрыто $250 млн, а за март собрано еще почти $50 млн.

Главное отличие Fund II — расширение фокуса: к стадиям Series B добавилась Series C.

Мы протестировали модель на Series C и увидели, что она работает так же эффективно. Это позволяет нам инвестировать более концентрированные чеки в компании, которые уже подтвердили свою жизнеспособность. Это сокращает путь до возврата капитала инвесторам

— говорит Илья

Параметры Fund II:

• GP-коммитмент: основатели инвестируют $100 млн собственных средств (20% капитала). Это в 5–10 раз выше рыночных стандартов и прямо подтверждает их веру в успех стратегии и точность модели Aleph.
• Таргет по доходности: цель фонда — 30% net IRR. По словам Ильи Кондрашова, это амбициозный показатель, который может стать одним из лучших в мире.
• География: фокус на рынках Европы и США.
• Динамика сборов: на текущий момент уже привлечено около $300 млн из целевых $400 млн.

Экосистема Revolut как инструмент масштабирования

Ключевым преимуществом фонда является прямая связь с Revolut — глобальным финтех-гигантом с оценкой более $75 млрд и аудиторией 70 млн пользователей. Для стартапов это означает доступ к инструментам роста, которые недоступны классическим венчурным игрокам:

• Передача операционной экспертизы: Илья и Николай формализовали все ключевые процессы Revolut (от рекрутинга до масштабирования CEO-офиса) в прикладные пособия. Это позволяет фаундерам портфельных стартапов внедрять проверенные практики управления, избегая типовых ошибок.
• Выход на целевую аудиторию: через партнерские программы фонда проекты могут интегрироваться в экосистему Revolut, получая прямой доступ к 10 млн премиум-пользователей и 1 млн бизнес-клиентов.
• Репутационный капитал: статус поставщика или партнера Revolut (например, в сфере кибербезопасности или HR-технологий) служит для рынка безусловным знаком качества. Такой кейс кратно упрощает переговоры с другими глобальными корпорациями.

Наличие Revolut в качестве первого крупного клиента — это сигнал для всего рынка. Мы не просто предоставляем капитал, а помогаем компаниям выстраивать процессы на уровне мировых лидеров и обеспечиваем им рывок, который невозможно купить за деньги

— подчеркивает Илья Кондрашов

Почему Raison работает с Quantum Light

Клиенты Raison уже проинвестировали $5 млн в первый фонд Quantum Light. По словам Андрея Березина, проект выделяется на фоне остальных своей амбициозной задачей — обойти старейшие венчурные фонды мира с помощью технологий:

На мой взгляд, это один из самых перспективных фондов нового поколения. Ребята поставили перед собой цель — побить показатели топовых игроков с помощью модели машинного обучения. Нам импонирует их подход: они не пытаются предсказать будущее, а опираются на расчеты и реальные метрики роста. Raison выступает платформой, которая позволяет нашим инвесторам заходить в такие сделки с чеком в 10 раз ниже минимального порога.

Инвестиции в Quantum Light Fund II через Raison открыты до конца марта. Ранний вход позволяет зафиксировать аллокацию на условиях первого закрытия.

Если вы хотите получить запись встречи, детальную презентацию стратегии или узнать условия участия во втором фонде — свяжитесь со своим персональным менеджером Raison или оставьте заявку через форму обратной связи.