Užsienio turto apmokestinimas: kas pasikeitė investuotojams 2026 m.

Rugpjūčio 6 d. „Raison“, kartu su mokesčių partneriais iš EY, surengė internetinį seminarą apie tai, kaip naujos taisyklės veikia užsienio turto nuosavybę, deklaravimą ir struktūrizavimą. Diskusija buvo paremta realiais Raison klientų klausimais, surinktais iš anksto. Toliau pateikiama esminė išvada apie tai, kas šiuo metu keičiasi investuotojams.

Seminaras apėmė tris plačias temas, kiekvieną jų pristatė atskiras ekspertas:

• Vladimir Fesenko ir Yuliya Azimbayeva aptarė mokesčius: kaip pasikeitė investicijų pajamų deklaravimo ir mokesčio apskaičiavimo taisyklės.

• Doniyorbek Zulunov perėjo prie kapitalo struktūrizavimo — užsienio turto laikymo per SPV ir kontroliuojamų užsienio bendrovių taisyklių.

• Dinara Tanasheva užbaigė sesiją bloku apie kapitalo paveldėjimą, kai turtas paskirstytas keliose jurisdikcijose.

Toliau pateikiama pagrindinė kiekvienos dalies mintis.

Naujas skaidrumo lygis

Pagrindinis pokytis investuotojams, turintiems užsienio turto, yra skaidrumo lygis. Mokesčių institucijos dabar mato gerokai daugiau informacijos apie mokesčių mokėtojus nei prieš kelerius metus.

Kazachstanas gauna duomenis apie savo rezidentų sąskaitas iš daugiau nei 120 šalių per tarptautinį automatinį finansinės informacijos mainų mechanizmą: likučius, pajamas ir lėšų judėjimą. Šalies viduje šį vaizdą papildo bankų, brokerių ir kredito biurų duomenys.

Informacija gali ateiti pavėluotai, bet ji ateina. Tarptautiniai mainai gerokai padidina užsienio finansinių sąskaitų skaidrumą.

Yuliya Azimbayeva

Sąžiningam investuotojui tai reiškia viena: jūsų ataskaitų tikslumui dabar reikia skirti daugiau dėmesio. Anksčiau daugelis klausimų atrodė grynai techniniai — kaip apskaičiuoti mokesčio bazę, kaip patvirtinti užsienyje išskaičiuotą mokestį. Dabar svarbiausia, kad jūsų deklaracijos duomenys sutaptų su informacija, kurią jau turi mokesčių institucijos. Bet kokie neatitikimai gali sulaukti papildomo dėmesio, todėl klaidos kaina išaugo.

Ir laiko liko nedaug: investuotojai turi pateikti praėjusių metų mokesčių deklaracijas iki rugsėjo 15 d.

Kam reikia teikti 270 formos deklaraciją

Kazachstane visuotinė deklaracija jau veikia kaip nuolatinis režimas, o 270 formos deklaracija yra pagrindinis dokumentas, kuriuo fiziniai asmenys deklaruoja savo pajamas ir užsienio turtą. Vladimir Fesenko pasiūlė suskirstyti tuos, kuriems ją reikia teikti, į kelias kategorijas.

• Tie, kurie turi turto užsienyje arba pajamų, nuo kurių mokestis nebuvo išskaičiuotas prie šaltinio.

• Nauja kategorija: juridinių asmenų vadovai ir dalyviai, turintys 10 % ar didesnę dalį, taip pat jų sutuoktiniai. Šiai grupei finansinės informacijos atskleidimo reikalavimai tapo griežtesni.

• Tie, kurių metų išlaidos viršijo didelio pirkimo ribą. Pagal galiojančias taisykles tai yra apie 80 mln. tengių. Tokiu atveju deklaraciją taip pat reikia pateikti.

Paskutinės dvi kategorijos turi atskirą, daugiausia darbo reikalaujantį įpareigojimą — atskleisti lėšų, skirtų jų išlaidoms, šaltinius. Ir ne tik vienam dideliam pirkiniui.

Net jei nusipirkau butą, turiu atskleisti finansavimo šaltinį ne tik šiai išlaidai, bet ir visoms kitoms metų išlaidoms, įskaitant kiekvieną mano įsigytą akciją — iš kur gavau pinigų jai nupirkti.

Vladimir Fesenko

Praktiškai tai reiškia, kad pajamos, turtas ir išlaidos turi tarpusavyje derėti. Jei išlaidos viršija deklaruotas pajamas, mokesčių institucijoms gali kilti klausimų.

Kas tapo paprasčiau

Vienas svarbiausių pokyčių investuotojo naudai yra galimybė vertybinių popierių pelną ir nuostolius apskaityti bendruoju pagrindu.

Anksčiau mokestis buvo skaičiuojamas tik nuo pelningų sandorių, o nuostoliai nebuvo įskaitomi. Net jei investuotojas metus baigdavo nuostolingai, mokesčius vis tiek reikėdavo mokėti. Dabar akcijoms ir obligacijoms galite suvesti pelną ir nuostolius iš visų brokerių per metus ir mokėti mokestį tik nuo grynojo finansinio rezultato.

Jei mano grynasis metų rezultatas yra neigiamas, tuomet mokesčio mokėti nereikės. Tai puiki žinia.

Vladimir Fesenko

Tačiau šis mechanizmas turi svarbų apribojimą: jis netaikomas visam turtui. Negalite suvesti išvestinių finansinių priemonių (opcionų, ateities sandorių, išankstinių sandorių, apsikeitimo sandorių), skaitmeninio turto, investicinio aukso, valiutos ar nekilnojamojo turto. Šiems sandoriams kiekviena operacija vis dar skaičiuojama atskirai: jei yra pelnas, yra ir mokestis.

Diversifikuotam portfeliui tai yra esminis dalykas. Du portfeliai, kurių finansinis rezultatas toks pat, gali turėti skirtingą mokestinę naštą — viskas priklauso nuo to, iš kokio turto jie sudaryti.

Kartu buvo patikslintas ir turto pradinės savikainos apskaičiavimas. Dabar į ją gali būti įtrauktos įsigijimo išlaidos, įskaitant brokerio komisinius. O jei tas pats turtas buvo pirktas skirtingu metu ir skirtingomis kainomis, taikomas vienas FIFO metodas: pirmas parduodamas tas, kuris buvo nupirktas anksčiausiai.

Kur išlieka sunkumai

Dažnas tarptautinių investuotojų klausimas — ką daryti, jei pajamų mokestis jau buvo išskaičiuotas užsienyje. Čia, pasak EY, jokio pokyčio pasiekti nepavyko, nors dėl to buvo lobuojama.

Formaliai, norint įskaityti užsienio mokestį į Kazachstano mokestį, reikia šalies, kurioje mokestis buvo išskaičiuotas, mokesčių institucijos išduotos arba patvirtintos pažymos. Vertybiniams popieriams, kuriuos investuotojas laiko per brokerį, tokią pažymą gauti beveik neįmanoma.

Praktikoje, ačiū Dievui, mokesčių institucijos dėl to jūsų nekankina — jos priima brokerio išrašą. Tačiau formaliai jos turi visas teises atsisakyti, nes brokerio išrašas neatitinka įstatymo reikalavimų.

Vladimir Fesenko

Todėl investuotojams svarbu skirti, kas yra nusistovėjusi praktika, o kas — formalūs įstatymo reikalavimai. Ypač gaunant dividendus per užsienio brokerio sąskaitas.

Kas laukia toliau — kriptovaliutos ir nekilnojamasis turtas

Automatiniai mokesčių informacijos mainai tarp šalių ir toliau plėsis. Kripto turtui atsirado atskiras standartas CARF: prie jo jau prisijungė daugiau nei 50 šalių; ES jis įsigaliojo 2026 m. sausio 1 d., o pirmasis duomenų apsikeitimas įvyks 2027 m. Kazachstanas kol kas prie jo neprisijungė, tačiau kryptis aiški. Taip pat rengiamasi tarptautiniam nekilnojamojo turto duomenų mainų mechanizmui, o visiškas paleidimas tikimasi arčiau 2029–2030 m.

Investuotojui tai reiškia, kad skaidrumas tik didės. Todėl kuo anksčiau sutvarkysite savo ataskaitas ir nuosavybės struktūrą, tuo lengviau bus prisitaikyti prie naujų taisyklių.

Kada SPV naudinga ir kaip ji gali atsisukti prieš jus

Tiesioginė turto nuosavybė nėra vienintelis variantas. Investuotojas gali įsteigti SPV — atskirą bendrovę, kuri valdo turtą ir gauna iš jo pajamas. Doniyorbek Zulunov nurodė dvi pagrindines tokios struktūros naudojimo priežastis.

• Centralizuota nuosavybė. Vieną bendrovę patogu valdyti ir perduoti paveldėjimo būdu: nereikia kiekvieno turto perregistruoti atskirai.

• Suvedimo problema. Bendrovės viduje galite suvesti pelną ir nuostolius iš skirtingo turto, įskaitant tą, kurio fizinis asmuo suvesti negali. Pavyzdžiui, tai gali apimti rizikos kapitalo investicijas, kurios dažnai struktūrizuojamos ne kaip įprasti vertybiniai popieriai.

Tačiau SPV automatiškai nereiškia palankesnio sprendimo. Tai atskiras mokesčių, administravimo ir atskaitomybės sluoksnis. Be to, reikia atsižvelgti į kontroliuojamų užsienio bendrovių (CFC) taisykles.

Jei jūsų užsienio bendrovė pripažįstama CFC, jūs, kaip Kazachstano mokesčių rezidentas, galite būti įpareigotas mokėti mokestį nuo jos pelno Kazachstane, net jei bendrovė jums nieko neišmokėjo.

SPV gali išspręsti suvedimo problemą ir gali būti labai naudinga bei palanki. Tačiau negalima pamiršti pačios juridinio asmens apmokestinimo ir CFC taisyklių.

Doniyorbek Zulunov

Ir čia svarbu prisiminti vieną iš pagrindinių 2026 m. pokyčių. Anksčiau bendrovės, kurių nedidelis pelnas siekė iki maždaug 1 mln. JAV dolerių, buvo atleistos nuo CFC taisyklių. Nuo šių metų riba smarkiai sumažėjo iki maždaug 1 500 JAV dolerių. Tai reiškia, kad dabar daug daugiau užsienio bendrovių gali patekti į CFC taisyklių taikymo sritį, o jų savininkams gali tekti mokėti mokestį Kazachstane.

Išvada paprasta: jurisdikcija su mažiausiu pelno mokesčio tarifu nebūtinai yra palankiausia galutiniam savininkui. Struktūra turi būti vertinama kaip visuma: įmonių ir asmeninis mokestis, CFC taisyklės, administravimo išlaidos ir paveldėjimo aspektai.

Paveldėjimas: kodėl vieno testamento gali nepakakti

Yra angliškas posakis, kad gyvenime yra du dalykai, kurių neišvengsi — mirties ir mokesčių. Šiandien kalbėsime apie abu, nes jie eina išvien.

Dinara Tanasheva

Šiuolaikinės šeimos kapitalas dažnai paskirstytas keliose jurisdikcijose: šeima gyvena Kazachstane, vaikai mokosi užsienyje, nekilnojamasis turtas yra trečioje šalyje, portfelis laikomas pas tarptautinį brokerį, o akcijos — kitur registruotose bendrovėse. Ir kiekviena jurisdikcija savo „turtui“ taiko savo teisę. Nekilnojamasis turtas beveik visada paveldimas pagal šalies, kurioje jis yra, teisę. JAV bendrovių akcijos kartu atsineša JAV teisę, nepriklausomai nuo to, kas yra paveldėtojas.

Dėl to vienas vienoje šalyje sudarytas testamentas gali neapimti viso užsienio turto. Be to, kelių šalių mokesčių institucijos gali vienu metu pretenduoti į dalį kapitalo.

Be plano sprendimus priims ne jūsų šeima, o teismai ir mokesčių institucijos.

Dinara Tanasheva

Atskiras sunkumas yra tas, kad kai kurių sprendimų neįmanoma priimti jau po fakto. Kai savininkas miršta, nebeįmanoma pakeisti jo mokesčių rezidavimo, perkelti turto į holdingą ar trustą arba į testamentą įtraukti taikytinos teisės pasirinkimo. O mokestiniai įsipareigojimai kai kuriose šalyse gali atsirasti dar iki to, kai paveldėtojai faktiškai gauna turtą — ir jiems reikės likvidumo tiems mokesčiams sumokėti.

Todėl turto planavimas nėra tik „testamento sudarymas“, o iš anksto suderintas testamento, nuosavybės struktūros ir skirtingų jurisdikcijų reikalavimų suderinimas.

Esmė investuotojams

2026 m. pokyčiai paliečia ne vieną taisyklę, o kelis kapitalo valdymo aspektus vienu metu. Trumpai:

• Dabar akcijų ir obligacijų pelnas bei nuostoliai gali būti suvedami, o mokestis mokamas nuo grynojo rezultato — bet ne visoms turto klasėms.

• Didelių išlaidų atveju tam tikros investuotojų kategorijos turi atskleisti visų metų išlaidų šaltinius, o ne tik vieno pirkimo.

• Skaidrumas tapo visiškas: svarbu ne turto nematomumas, o jūsų ataskaitų atitiktis duomenims, kuriuos jau turi mokesčių institucijos.

• Atleidimo nuo CFC taisyklių riba buvo smarkiai sumažinta, ir dabar daug daugiau užsienio struktūrų gali į jas patekti.

• Tarptautinio kapitalo paveldėjimui reikia iš anksto suderinto plano, galiojančio keliose jurisdikcijose.

Čia nėra universalaus sprendimo — viskas priklauso nuo turto sudėties, susijusių jurisdikcijų ir konkretaus investuotojo situacijos. Daugeliui artimiausias praktinis žingsnis yra iki rugsėjo 15 d. pateiktina deklaracija.

Jei norėtumėte suprasti, kaip naujos taisyklės taikomos jūsų užsienio turtui, arba peržiūrėti esamą nuosavybės struktūrą, susisiekite su savo asmeniniu Raison vadybininku. Padėsime nustatyti, kuriems klausimams reikia atskiros analizės, ir, jei reikės, sujungsime jus su EY specialistais.

Ši medžiaga skirta tik informaciniams tikslams ir nėra individuali mokesčių, teisės ar investicinė konsultacija. Mokestinės pasekmės priklauso nuo konkretaus investuotojo aplinkybių, turto pobūdžio ir vietos, taikytinos teisės bei jos taikymo būdo. Informacija aktuali seminaro datai — 2026 m. rugpjūčio 6 d.