Шетелдік активтерге салық салу: 2026 жылы инвесторлар үшін не өзгерді

6 тамызда Raison, EY салық серіктестерімен бірге, жаңа ережелердің шетелдік активтерді иеленуге, декларациялауға және құрылымдауға қалай әсер ететіні туралы вебинар өткізді. Талқылау алдын ала жиналған Raison клиенттерінің нақты сұрақтарына негізделді. Төменде инвесторлар үшін қазір не өзгеріп жатқаны туралы негізгі түйін берілген.

Вебинар үш кең тақырыпты қамтыды, олардың әрқайсысын өз сарапшысы жүргізді:

• Владимир Фесенко және Юлия Азимбаева салық мәселелерін қарастырды: инвестициялық кіріске салықты декларациялау және есептеу ережелері қалай өзгергені туралы.

• Дониёрбек Зулунов капиталды құрылымдауға көшті — шетелдік активтерді SPV арқылы ұстау және бақыланатын шетелдік компаниялар ережелері туралы.

• Динара Танашева активтер бірнеше юрисдикцияға бөлінген жағдайда капиталды мұраға қалдыру тақырыбымен сессияны аяқтады.

Төменде әр бөлімнің негізгі түйіні берілген.

Ашықтықтың жаңа деңгейі

Шетелдік активтері бар инвесторлар үшін басты өзгеріс — ашықтық деңгейі. Салық органдары қазір салық төлеушілер туралы бірнеше жыл бұрынғыдан әлдеқайда көп ақпарат көреді.

Қазақстан халықаралық қаржылық ақпаратты автоматты алмасу арқылы 120-дан астам елден өз резиденттерінің шоттары туралы деректер алады: қалдықтар, кірістер және қаражат қозғалысы. Ішкі деңгейде бұл көрініс банктерден, брокерлерден және кредиттік бюролардан алынған деректермен толықтырылады.

Ақпарат кешігіп келуі мүмкін, бірақ бәрібір келеді. Халықаралық алмасу шетелдік қаржылық шоттардың ашықтығын айтарлықтай арттырады.

Юлия Азимбаева

Адал инвестор үшін бұл бір нәрсені білдіреді: енді есептіліктің дәлдігіне көбірек көңіл бөлу қажет. Бұрын көптеген сұрақтар таза техникалық болып көрінетін — салық базасын қалай есептеу, шетелде ұсталған салықты қалай растау. Енді маңыздысы — декларациядағы деректердің салық органдарында бар ақпаратпен сәйкес келуі. Кез келген сәйкессіздік қосымша назар аудартуы мүмкін, сондықтан қателіктің құны өсті.

Ал уақыт та көп қалған жоқ: инвесторлар өткен жыл бойынша салық декларациясын 15 қыркүйекке дейін тапсыруы керек.

270-нысан бойынша декларацияны кім тапсыруы керек

Қазақстандағы жалпыға бірдей декларациялау қазір тұрақты режим ретінде жұмыс істейді, ал 270-нысан бойынша декларация — жеке тұлғалар өз кірістері мен шетелдік активтерін көрсететін негізгі құжат. Владимир Фесенко оны тапсыруы тиіс адамдарды бірнеше санатқа бөлуді ұсынды.

• Шетелде активтері бар немесе кіріс көзінде салық ұсталған жоқ кірісі барлар.

• Жаңа санат: жарғылық капиталдағы үлесі 10% және одан жоғары заңды тұлғалардың директорлары мен қатысушылары, сондай-ақ олардың жұбайлары. Бұл топ үшін қаржылық ақпаратты ашу талаптары қатаңдады.

• Жыл ішіндегі шығыстары ірі сатып алу шегінен асқандар. Қолданыстағы ережелер бойынша бұл шамамен 80 миллион теңге. Мұндай жағдайда да декларация тапсыру қажет.

Соңғы екі санат үшін бөлек, ең еңбек сыйымдылығы жоғары міндет бар — шығыстарға арналған қаражат көздерін ашып көрсету. Және бұл тек бір ірі сатып алумен шектелмейді.

Мен пәтер сатып алсам да, мен тек сол шығынның ғана емес, жыл ішіндегі барлық басқа шығындардың, соның ішінде сатып алған әрбір үлесімнің де қаржыландыру көзін көрсетуім керек — оны сатып алуға ақшаны қайдан алғанымды.

Владимир Фесенко

Іс жүзінде бұл кірістер, активтер және шығыстар бір-біріне сәйкес келуі тиіс дегенді білдіреді. Егер шығыстар мәлімделген кірістен асып кетсе, салық органдары сұрақ қоюы мүмкін.

Не жеңілдеді

Инвесторлар үшін негізгі оң өзгерістердің бірі — бағалы қағаздар бойынша пайда мен залалды жиынтық негізде есепке алу мүмкіндігі.

Бұрын салық тек табысты мәмілелерден алынатын, ал залал ескерілмейтін. Инвестор жылды шығынмен аяқтаса да, салық бәрібір төленуі тиіс еді. Енді акциялар мен облигациялар бойынша жыл ішінде барлық брокерлер бойынша пайда мен залалды біріктіріп, тек таза қаржылық нәтижеден салық төлеуге болады.

Егер менің жылдық таза нәтижем теріс болса, онда мен ешқандай салық төлемеймін. Бұл тамаша жаңалық.

Владимир Фесенко

Бірақ бұл тетік маңызды шектеуге ие: ол барлық активтерге қолданылмайды. Деривативтерді (опциондар, фьючерстер, форвардтар, своптар), цифрлық активтерді, инвестициялық алтынды, валютаны немесе жылжымайтын мүлікті өзара есепке жатқыза алмайсыз. Бұлар үшін әр мәміле әлі де бөлек есептеледі: егер пайда болса, салық бар.

Әртараптандырылған портфель үшін бұл өте маңызды. Қаржылық нәтижесі бірдей екі портфельдің салық жүктемесі әртүрлі болуы мүмкін — бәрі олардың қандай активтерден тұратынына байланысты.

Сонымен қатар, активтің бастапқы құнын есептеу нақтыланды. Енді оған сатып алу шығындары, соның ішінде брокерлік комиссиялар да кіруі мүмкін. Ал егер бір актив әртүрлі уақытта әртүрлі бағамен сатып алынған болса, бірыңғай FIFO әдісі қолданылады: бірінші сатылғаны — ең ерте сатып алынғаны.

Қиындық қай жерде сақталады

Халықаралық инвесторлар үшін жиі қойылатын сұрақ — егер табыс салығы шетелде ұсталып қойса, не істеу керек. Мұнда, EY айтуынша, өзгеріс енгізу мүмкін болмады, дегенмен олар бұл үшін лобби жасаған.

Ресми түрде, шетелдік салықты қазақстандық салыққа есепке жатқызу үшін салық ұсталған елдің салық органы берген немесе растаған анықтама қажет. Инвестор бағалы қағаздарды брокер арқылы ұстаса, мұндай анықтаманы алу іс жүзінде мүмкін емес.

Іс жүзінде, шүкір, салық органдары бұл үшін сізді қыспайды — олар брокердің үзінді көшірмесін қабылдайды. Бірақ ресми түрде олар бас тартуға толық құқылы, өйткені брокердің үзінді көшірмесі заң талаптарына сай келмейді.

Владимир Фесенко

Сондықтан инвесторлар қалыптасқан тәжірибе мен заңның ресми талаптарын ажырата білуі маңызды. Әсіресе шетелдік брокерлік шоттар арқылы дивидендтер алған кезде.

Алда — криптовалюта және жылжымайтын мүлік

Елдер арасындағы салық ақпаратын автоматты алмасу кеңейе береді. Криптоактивтер үшін CARF атты бөлек стандарт пайда болды: оған 50-ден астам ел қосылды; ЕО-да ол 2026 жылғы 1 қаңтардан бастап күшіне енді, ал алғашқы дерек алмасу 2027 жылы өтеді. Қазақстан әзірге оған кірмейді, бірақ бағыт айқын. Жылжымайтын мүлік туралы деректерді халықаралық алмасу жүйесі де дайындалып жатыр, толық іске қосылуы 2029–2030 жылдарға қарай күтіледі.

Инвестор үшін бұл ашықтық тек арта түсетінін білдіреді. Сондықтан есептілік пен иелену құрылымын неғұрлым ертерек ретке келтірсеңіз, жаңа ережелерге бейімделу соғұрлым жеңіл болады.

SPV қашан пайдалы және ол қалай кері әсер етуі мүмкін

Активтерге тікелей иелік ету — жалғыз нұсқа емес. Инвестор SPV — активтерге иелік ететін және олардан кіріс алатын бөлек компания құра алады. Дониёрбек Зулунов мұндай құрылымды қолданудың екі негізгі себебін атады.

• Орталықтандырылған иелік. Бір компанияны басқару және мұраға қалдыру ыңғайлы: әр активті бөлек қайта тіркеудің қажеті жоқ.

• Өзара есепке жатқызу мәселесі. Компания ішінде әртүрлі активтер бойынша пайда мен залалды біріктіруге болады, оның ішінде жеке тұлға өзара есепке жатқыза алмайтындарын да. Мысалы, бұған көбіне кәдімгі бағалы қағаздар ретінде құрылымдалмайтын венчурлік инвестициялар кіруі мүмкін.

Бірақ SPV автоматты түрде тиімдірек шешім дегенді білдірмейді. Бұл — салықтың, әкімшілендірудің және есептіліктің бөлек қабаты. Сонымен қатар, бақыланатын шетелдік компаниялар (CFC) ережелерін ескеру қажет.

Егер сіздің шетелдік компанияңыз CFC ретінде танылса, сіз, Қазақстанның салық резиденті ретінде, компания сізге ештеңе бөлмесе де, оның пайдасына Қазақстанда салық төлеуге міндетті болуыңыз мүмкін.

SPV өзара есепке жатқызу мәселесін шеше алады және өте пайдалы әрі тиімді болуы мүмкін. Бірақ заңды тұлғаның өзіне салынатын салықты және CFC ережелерін назардан тыс қалдыруға болмайды.

Дониёрбек Зулунов

Мұнда 2026 жылғы негізгі өзгерістердің бірін ескеру маңызды. Бұрын шамамен 1 миллион доллар-ға дейінгі шағын пайдасы бар компаниялар CFC ережелерінен босатылатын. Биылдан бастап бұл шек күрт төмендеп, шамамен 1 500 доллар болды. Бұл әлдеқайда көп шетелдік компаниялар енді CFC ережелеріне түсуі мүмкін дегенді білдіреді, ал олардың иелері Қазақстанда салық төлеуге міндеттелуі ықтимал.

Түйін қарапайым: корпоративтік мөлшерлемесі ең төмен юрисдикция түпкі иесі үшін міндетті түрде ең тиімді бола бермейді. Құрылымды тұтастай бағалау керек: корпоративтік және жеке салық, CFC ережелері, әкімшілік шығындар және мұрагерлік мәселелері.

Мұрагерлік: неге бір өсиет жеткіліксіз болуы мүмкін

Ағылшын тілінде өмірде айналып өте алмайтын екі нәрсе бар дейді — өлім мен салық. Бүгін біз екеуі туралы да сөйлесеміз, өйткені олар қатар жүреді.

Динара Танашева

Қазіргі заманғы отбасының капиталы көбіне бірнеше юрисдикцияға бөлініп жатады: отбасы Қазақстанда тұрады, балалар шетелде оқиды, жылжымайтын мүлік үшінші елде орналасқан, портфель халықаралық брокерде сақталады, ал акциялар басқа жерде тіркелген компанияларда болады. Әр юрисдикция өз заңын “өз” активтеріне қолданады. Жылжымайтын мүлік әрдайым дерлік ол орналасқан елдің заңы бойынша мұраға қалады. АҚШ компанияларындағы акциялар мұрагер кім екеніне қарамастан, АҚШ заңын бірге алып жүреді.

Осы себепті бір елде жасалған бір ғана өсиет барлық шетелдік активтерді қамтымауы мүмкін. Ал бірнеше елдің салық органдары капиталдың бір бөлігіне бір уақытта талап қоюы ықтимал.

Жоспарсыз шешімді сіздің отбасыңыз емес, соттар мен салық органдары қабылдайды.

Динара Танашева

Жеке қиындық — кейбір шешімдерді кейіннен қабылдау мүмкін емес. Меншік иесі қайтыс болғаннан кейін оның салық резиденттігін өзгерту, активтерді холдингтік компанияға немесе трастқа көшіру, не өсиетке қолданылатын құқықты таңдау мүмкін болмайды. Ал кейбір елдерде салық міндеттемелері мұрагерлер активтерді іс жүзінде алғанға дейін-ақ туындауы мүмкін — және сол салықтарды төлеу үшін оларға өтімділік қажет болады.

Сондықтан мұрагерлік жоспарлау — бұл жай ғана “өсиет жасау” емес, өсиетті, иелену құрылымын және әртүрлі юрисдикциялардың талаптарын алдын ала үйлестіру.

Инвесторлар үшін негізгі қорытынды

2026 жылғы өзгерістер бір ғана ережеге емес, капиталды басқарудың бірнеше қырына бірден әсер етеді. Қысқаша айтқанда:

• Акциялар мен облигациялар бойынша пайда мен залалды енді өзара есепке жатқызуға болады, ал салық таза нәтижеден төленеді — бірақ бұл барлық актив сыныптарына қолданылмайды.

• Ірі шығыстар бойынша инвесторлардың белгілі бір санаттары жыл ішіндегі барлық шығыстарының көздерін, тек бір сатып алуды ғана емес, ашып көрсетуі тиіс.

• Ашықтық толық деңгейге жетті: маңыздысы — активтің көрінбеуі емес, есептіліктің салық органдарында бар деректермен сәйкестігі.

• CFC ережелерінен босату шегі айтарлықтай төмендеді, және енді әлдеқайда көп шетелдік құрылымдар солардың аясына түсуі мүмкін.

• Халықаралық капиталды мұраға қалдыру үшін юрисдикциялар арасында алдын ала келісілген жоспар қажет.

Мұнда әмбебап шешім жоқ — бәрі активтердің құрамына, қатысатын юрисдикцияларға және жеке инвестордың жағдайына байланысты. Көпшілік үшін ең жақын практикалық қадам — 15 қыркүйекке дейін тапсыру қажет декларация.

Егер сіз жаңа ережелердің шетелдік активтеріңізге қалай қолданылатынын түсінгіңіз келсе немесе қолданыстағы иелену құрылымыңызды қарап шыққыңыз келсе, жеке Raison менеджеріңізге хабарласыңыз. Біз қандай сұрақтар бөлек талдауды қажет ететінін анықтауға көмектесеміз және қажет болса, сізді EY мамандарымен байланыстырамыз.

Бұл материал тек ақпараттық мақсатта берілген және жеке салықтық, құқықтық немесе инвестициялық кеңес болып табылмайды. Салық салдарлары нақты инвестордың жағдайына, активтердің сипаты мен орналасуына, қолданылатын құқыққа және оның қолданылу тәсіліне байланысты. Ақпарат вебинар өткен күнге — 2026 жылғы 6 тамызға — өзекті.