2024 ж. 24 желтоқсан

16 – 20 желтоқсан: Апта сайынғы экономикалық жаңалықтар

Негізгі нарық шолуы

Апталық бағанымызда нарыққа қатысты негізгі макроэкономикалық көрсеткіштермен бөлісеміз.

МАКРОЭКОНОМИКАЛЫҚ СТАТИСТИКАЛАР

ИНФЛЯЦИЯ

Негізгі тұтыну бағалары индексі (CPI) (айлық) (қараша): 0,3% (алдыңғы: 0,3%);
Тұтыну бағалары индексі (CPI) (айлық) (қараша): 0,3% (алдыңғы: 0,2%);
Негізгі тұтыну бағалары индексі (CPI) (жылдық) (қараша): 3,3% (алдыңғы: 3,3%);
Тұтыну бағалары индексі (CPI) (жылдық) (қараша): 2,7% (алдыңғы: 2,6%).

ИНФЛЯЦИЯ КҮТІЛІМІ (MICHIGAN)

12 айлық болжамды инфляция (қазан): 2,8%, алдыңғы: 2,6%;
5 жылдық болжамды инфляция (қазан): 3,0%, алдыңғы: 3,2%.

ІСКЕРЛІК БЕЛСЕНДІЛІК ИНДЕКСІ (PMI)

Қызмет көрсету секторы (қараша): 58,5 (қазан: 56,1);
Өндірістік сектор: 48,3 (қазан: 49,7);
S&P Global Composite: 56,6 (қазан: 54,9).

АҚШ Экономикалық талдау бюросы (BEA) – ЖІӨ:

Нақты ЖІӨ: 3,1% (алдыңғы: 3,0%);
ЖІӨ дефляторы (тоқсандағы) (үшінші тоқсан): 1,9% (алдыңғы: 2,5%).

ЖІӨ болжамы (Атланта ФРЖ): Қысқа мерзімді болжам: 3,1%.

АҚШ Федералдық резервтің инфляциялық мақсаты (PCE индексі):

АҚШ Жеке тұтыну шығындарының бағалар индексі (жылдық) (қараша): 2,4% (алдыңғы: 2,3%);
АҚШ Негізгі жеке тұтыну шығындарының бағалар индексі (жылдық) (қараша): 2,8% (алдыңғы: 2,8%).

ЕҢБЕК НАРЫҒЫ

Жұмыссыздық деңгейі (тамыз): 4,2% (алдыңғы: 4,1%);
Ауыл шаруашылығынан тыс жаңа жұмыс орындарының санының өзгерісі (қараша): 227 мың (алдыңғы: 36 мың);
Жеке сектордағы ауыл шаруашылығынан тыс жұмыс орындарының санының өзгерісі (қараша): 194 мың (алдыңғы: -2 мың, түзетілген);
Орташа сағаттық жалақы (жылдық) (қараша): 4,0% (алдыңғы: 4,0%).

АҚША-НЕСИЕ САЯСАТЫ

Федералдық қор мөлшерлемесі (EFFR): 4,25%-4,50% (индикативті);
АҚШ ФРЖ балансы (көк): $6,889 трлн-ға өсті (өткен апта: $6,897 трлн).

НАРЫҚТАҚЫ МӨЛШЕРЛЕМЕ БОЛЖАМЫ

Дональд Трамп Конгресс қарыз шегін жоюы тиіс деп мәлімдеді.

Түсініктеме:

Өткен аптадағы макроэкономикалық деректер оң нәтижелі болды, ЖІӨ өсуі бұрынғы болжамдардан асты.

Үшінші болжам бойынша нақты ЖІӨ 2024 жылғы 3 тоқсанда жылдық 3,1% қарқынмен өсті. Бұл түзету негізінен экспорт пен тұтынушылық шығыстарға жоғары қарай қайта бағалаудан туындады, ол ішінара жеке қор инвестицияларының төмендеуіне өтелді. ЖІӨ есептеуінде алынып тасталатын импорт көрсеткіші де өсті.

PMI бизнес-белсенділік индекстері қызмет көрсету секторында өсімнің жалғасуын, ал өндірісте баяулау бар екенін көрсетті. Құрама PMI 2022 жылғы сәуірде рекордтық деңгейге жеткен еді.

АҚШ ЖІӨ дефляторы (тоқсандағы) биылғы шілдеден бастап төмендеуде, ал PCE индекстері (ФРЖ инфляция өлшемі) CPI инфляциясына ұқсас динамиканы көрсетіп отыр. Негізгі PCE мен жалпы PCE қыркүйектен бері жоғарылаған.

Нарықтар өткен аптадағы FOMC отырысында шоғырланды – онда мөлшерлеме 0,25%-ға төмендетіліп, 4,25%-4,50% ауқымына түсірілді және баланс көлемін төмендету жоспары жалғастырылды.

Комитет 2025 жылға қатысты инфляция болжамдарын (PCE мен негізгі PCE) 2,5% деңгейіне елеулі түрде төмендетті. Федералдық қор мөлшерлемесі (EFFR) болжамдары 2025 жылы 0,5%-ға, 3,9%-ға өсті:

НАРЫҚ

НАРЫҚТЫҢ КАПИТАЛДАУ ДИНАМИКАСЫ

Отырыстың қорытындылары барлық негізгі актив санаттары үшін – доллар индексінен басқа – теріс әсер көрсетті.

Акция нарығы:

Өткен аптада нарық барлық секторларда қызыл аймаққа өтті (медианалық төмендеу: -3,75%).

SP500

-2,20%:

NASDAQ100

+2,76%, 16 желтоқсанда 22096 тарихи максимумға жетті.

ҚАЗЫНАЛЫҚ ОБЛИГАЦИЯ НАРЫҒЫ

UST 2 Казначейлік облигациялары: -0,15%

UST10 Казначейлік облигациялары: -0,83%

ӨНІМДІЛІКТЕР ЖӘНЕ СПРЕДТЕР

2 жылдық АҚШ казначейлік облигацияларының нарықтық кірістілігі: 4,32% (4,18%);
10 жылдық АҚШ казначейлік облигацияларының нарықтық кірістілігі: 4,57% (4,32%);
ICE BofA BBB деңгейіндегі АҚШ корпоративтік облигацияларының тиімді кірістілігі: 5,54% (5,32%):