15–19 шілде: Апталық экономикалық жаңартулар

Макроэкономикалық статистика

ИНФЛЯЦИЯ

• Негізгі тұтыну бағалары индексі (CPI) (ж/ж) (маусым): 3.3%, бұр: 3.4%;
• Тұтыну бағалары индексі (CPI) (ж/ж) (маусым): 3.0%, бұр: 3.3%.

АҚШ ФЕДЕРАЛЬДІ РЕЗЕРВ ЖӘНЕ ИНФЛЯЦИЯ МАҚСАТЫ

• Негізгі жеке тұтыну шығындары индексі (ж/ж) (мамыр): 2.6% (бұрынғы: 2.8%)
• Жеке тұтыну шығындары индексі (ж/ж) (мамыр): 2.6%, (бұрынғы: 2.7%).

ИНФЛЯЦИЯ КҮТУ ӨРІСІ

• 12 айлық күтілетін инфляция (маусым): 2.9%, бұрынғы: 3.0%;
• 3 жылдық күтілетін инфляция (маусым): 2.9%, бұрынғы: 2.8%;
• 5 жылдық күтілетін инфляция (маусым) 2.9%, бұрынғы: 3.0%.

ЖІӨ (тоқсандық өсуі) (І тоқсан)(үшінші бағалау): 1.4% (екінші: 1.3%); ЖІӨ дефляторы (тоқсандық өсуі) (І тоқсан): 3.1% (бұрынғы: 1.7%).

Іскерлік белсенділік индексі (PMI) (50%-дан жоғары – экономикалық өсу, төмен – баяулау):

• Қызмет көрсету секторы (маусым): 55.3 (бұрынғы: 51.8);
• Өндірістік секторда (S&P Global Composite)(маусым): 54.8 (бұрынғы: 54.5).

ЕҢБЕК НАРЫҒЫ

• Жұмыссыздық деңгейі (сәуір): 4.1% (бұрынғы: 4.0%);
• Жеке ауыл шаруашылығына жатпайтын сектордағы жұмыс орындарының өзгерісі (сәуір): 136 мың, (бұрын: 193 мың);
• Орташа сағаттық жалақы (маусым, ж/ж): 3.9% (бұрын: 4.1%);
• Бастапқы жұмыссыздыққа өтініштердің жалпы саны: 222 мың (бұрын: 238 мың).

АҚША-НЕСИЕ САЯСАТЫ

Федералдық қор қаражатының тиімді мөлшерлемесі (EFFR) — 5.50% (қызылмен ерекшеленген). Өткен аптада баланстық сома $13.27 млрд-қа қысқарды (алдыңғы аптада $3 млрд өскен болатын).

Шың деңгейінен ($9.015 трлн) бастап баланс 20%-ға (-$1.81 трлн) азайды.

АҚШ ФЕДЕРАЛЬДІ РЕЗЕРВ ӨКІЛДЕРІНІҢ МӘЛІМДЕМЕЛЕРІ

Джером Пауэлл (CPI шыққаннан кейін) мынаны айтты:

• Екінші тоқсандағы экономикалық деректер инфляцияның баяулайтынына сенімділікті арттырады, бұл қысқа мерзімде мөлшерлеме төмендеуі мүмкіндігіне жол ашады.
• Ол мөлшерлеменің мерзіміне нақты белгі беруге ниетті емес.

РЫНОК МӨЛШЕРЛЕМЕЛІК БОЛЖАМЫ (FEDWATCH)

Бүгін:

Бір апта бұрын:

Соңғы аптадағы нарықтық күтулер өзгеріссіз қалды:

• Осы жылдың желтоқсан айына: 4.50% - 4.75% (үш рет төмендету)
• Ұзақ мерзімді күтулер (келесі жыл): 3.75% - 4.00% (алты рет төмендету)

Нарықта алғашқы мөлшерлеме төмендеуі қыркүйекте болады деген ықтималдық 92%.

НАРЫҚ

НАРЫҚТЫҚ КАПИТАЛИЗАЦИЯ КӨРСЕТКІШТЕРІ

Технологиялық сектор:

Өткен аптада секторлардың динамикасы әртүрлі болды. Орташа есеппен, қор нарығы 0,07%-ға төмендеді. Технологиялық сектор аутсайдер болды — АҚШ үкіметі жартылай өткізгіш өнеркәсібіне экспорттық шектеулер енгізгені және ASML компаниясы Қытайға дамыған чип технологияларын жеткізуді жалғастырса, қатаң сауда тыйымдары салыну ықтималдығы себеп болды.

Сонымен қатар, Трамп АҚШ Тайваньға қорғаныс көмегін көрсету керек пе деп сұрақ тастады, бұл оның сайлану жағдайында жаһандық сауда соғыстарының жаңа толқынына себеп болуы мүмкін деген белгі берді. FAANG акциялары апта соңында 7%-ға төмендеді.

SP500

S&P 500 индексі аптаның басында тағы бір рекордтық көрсеткішке жетті, бірақ апта соңында 2,9%-ға төмендеді. Егер нарық көшбасшыларының құлдырауы жалғасса, индекс тағы түзету жасай алады. Осы аптада GOOGL және TSLA компанияларының қаржылық есептеріне назар аударылады.

CrowdStrike

Falcon Sensor платформасына жаңарту енгізудегі ақау әуе компаниялары, банктер және ауруханалар секілді түрлі индустриялар жұмысында ақаулар тудырды.

Компания акциялары шыңынан 25%-ға төмендеді, қазір 200 күндік жылжымалы орташа көрсеткішке теңестірілді. Болашақта құлдырау жалғасуы мүмкін, себебі кейбір клиенттер жоғалуы ықтимал, бірақ CrowdStrike бұлттық киберқауіпсіздік секторында жетекші ойыншы болып қала береді және нарықтан кетпейді.

ҚАЗЫНАЛЫҚ ОБЛИГАЦИЯЛАР

АҚШ-тың ұзақ мерзімді қазыналық облигациялары апта бойы дерлік өзгеріссіз болды.

Қарыз нарығындағы динамиканы 31 шілдеде өтетін FOMC жиыны анықтайды. Осы аптада ФРЖ-ның отырыс алдындағы "үнсіз кезеңі" басталды. Swap нарығы мен Пауэллдің риторикасы бойынша шілде отырысында күтпеген мөлшерлеме төмендеуі ықтималдығы төмен. Дегенмен, Goldman Sachs осы жиында мөлшерлеме төмендеуі мүмкін деп санайды.

Осы аптада облигация нарығына қолдау PCE индексінің деректерінен түсуі мүмкін.

PCE — реттеуші ұйым үшін негізгі инфляция нысанасы. Басты банктердің медианалық болжамына сәйкес, индекс екі құрамдас бөлігінде де 0,1%-ға төмендейді.

Деректер болжамға сәйкес келсе, бұл нарықтағы мөлшерлеме бойынша оң күтулерді арттырады және облигация нарығының өсуі жалғасады.

МҰНАЙ

OPEC ай сайынғы есебіне сәйкес, мұнайға сұраныстың өсу болжамы 2024 және 2025 жылдары тиісінше күніне 2.25 және 1.85 млн баррель деңгейінде қалды.

Халықаралық энергетикалық агенттік (IEA) осы жылға арналған мұнай тұтыну өсімі болжамын күніне 1 млн баррельге төмендетті.

Техникалық тұрғыда мұнай фьючерстері қазір жергілікті түзетуде, бірақ Трамп билікке келсе көмірсутек компанияларына қолдау көрсетілуі мүмкін, себебі ол дәстүрлі энергияны ұнатады.

IPO НАРЫҒЫ

Швед финтех алыбы Klarna әлемдік "қазір сатып ал, кейін төле" (BNPL) сегментінде сөзсіз көшбасшы.

Оның ең жақын бәсекелестерінің көрсеткіштері айтарлықтай төмен.

"Қазір сатып ал, кейін төле" қызметі мөлшерлемеге өте тәуелді (несие берудің бір түрі болғандықтан), сондықтан мөлшерлеме төмендеу циклының басталуы бүкіл индустрияға оң әсер етіп, осы сектордағы компания бағаларын арттырады.

Yahoo! Finance дерегі бойынша, Klarna Нью-Йоркте IPO өткізу туралы ірі инвестициялық банктермен келіссөз жүргізуде, ол келесі жылдың бірінші жартысында өтеді деп күтілуде. Renaissancecapital мәліметінше, IPO нарығы қалпына келуді жалғастыруда.

Биыл 74 IPO бағаланып, өткен жылдың осы күнімен салыстырғанда 29.8%-ға көп:

Жалпы жиналған қаражат сомасы $17.3 млрд құрап, өткен жылғыдан 75.9%-ға көп.

IPO-ға өтінім бергендер саны 112-ге жетті, бұл былтырғыдан 16.7%-ға көп:

IPO нарығының қалпына келуін ірі ойыншылардың жария нарыққа шығуы да көрсетеді. Осы аптада әлемдегі ең ірі суық қойма операторы Lineage IPO өткізеді. Lineage (LINE) $4 млрд-қа дейін қаражат жинауды жоспарлап отыр. Бұл биылғы ең ауқымды IPO болуы мүмкін. Толығырақ оқу

Жеке технологиялық компания акцияларын бізбен бірге сатып алғыңыз келе ме? Wealth және Growth есепшот жоспарларымызбен ерекше венчурлік капитал мәмілелеріне қол жеткізесіз!

ҚОСЫЛЫҢЫЗ ЖӘНЕ ИНВЕСТИЦИЯЛАҢЫЗ

Ескерту: «Тауар белгісін қолдану тек ақпараттық мақсатта және қандай да бір мақұлдау немесе аффилиацияны білдірмейді. Сонымен қатар, осы хабарламадағы ақпарат тек ақпараттық мақсатта ұсынылған және бағалы қағаздарды сатып алу, жазылу немесе сату бойынша ұсыныс немесе шақыру болып табылмайды.»