Инвестиции 101: Частные и публичные акции

Инвестирование в акции — популярный способ для частных лиц увеличить свой капитал со временем. При выборе акций для инвестирования есть две основные категории: частные и публичные. Оба типа акций могут принести инвестору выгоду, но между ними есть принципиальные различия.

В этой статье мы рассмотрим отличия между частными и публичными акциями, их плюсы и минусы, а также поможем понять, какой тип акций подходит именно вам.

Для начала дадим определение частным и публичным акциям.

Частные акции

Частные акции — это доли компаний, которые не торгуются публично на бирже. Этими акциями владеют, как правило, ограниченный круг инвесторов: основатели компаний, сотрудники или венчурные инвесторы.

Публичные акции

Публичные акции — это доли компаний, которые свободно торгуются на фондовых биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа или NASDAQ. Любой желающий, имея доступ к бирже, может купить или продать такие акции.

Зачем инвестировать в частные акции?

По данным Pitchbook, частные инвестиции показывают самые высокие доходности на горизонте 3, 5 и 10 лет по сравнению с венчурными инвестициями, недвижимостью, реальными активами и частным долгом.

Несмотря на долгосрочный характер, такого рода инвестиции также менее рискованные. Как правило, оценка частных компаний более стабильна — у них уже есть рабочие технологии, проверенные бизнес-модели и поддержка ведущих венчурных фондов.

Кроме того, частные компании обладают большей гибкостью в принятии решений и не подвержены такому количеству регуляторных ограничений, как публичные компании, что иногда открывает для них дополнительные возможности роста.

Но помните: ни одна инвестиция не является полностью безрисковой.

Частные компании зачастую менее прозрачны по сравнению с публичными, что усложняет оценку их потенциала для роста или прибыльности. Кроме того, частные акции гораздо менее ликвидны: их сложнее продать, если потребуется вывести средства.

Зачем инвестировать в публичные компании?

Инвестирование в публичные акции — эффективный инструмент для увеличения капитала со временем. Стабильный доход и возможность диверсификации делают их привлекательными для инвесторов.

По данным индекса S&P 500, который отражает результаты 500 крупнейших американских компаний, средняя годовая доходность за последние 50 лет составляла порядка 10%. Примеры известных компаний вам уже знакомы — Apple, Microsoft, Amazon и Google.

Публичные акции позволяют диверсифицировать портфель — вкладываясь в различные компании и отрасли, вы снижаете риски и потенциал влияния волатильности рынка. Подробнее о преимуществах диверсификации читайте в нашем отдельном материале!

Но напомним еще раз: ни одна инвестиция не гарантирует отсутствие рисков. Публичные компании подвержены большим регуляторным ограничениям, что может снижать их гибкость и потенциал для роста. Кроме того, цены на публичные акции определяются множеством факторов — экономическими условиями, политическими событиями, ожиданиями инвесторов, — что приводит к волатильности на рынке.

И, наконец, технологии сделали инвестирование в публичные акции гораздо более доступным. Благодаря появлению мобильных приложений и онлайн-брокеров купить акции можно всего в пару кликов, даже с минимальной суммой — например, используя Robinhood, Acorns или Fidelity, достаточно $1.

Как инвестировать в частные компании?

Развитие технологий открыло новые возможности на этом рынке — в частности, благодаря блокчейну. Приложение Raison использует блокчейн и дробные акции, чтобы предоставить каждому доступ к венчурным инвестициям в формате deal-by-deal с порогом входа от $10.

Как это работает?

Мы создали первую в мире легальную структуру для безопасных инвестиций в частные венчурные компании, доступную для всех, без необходимости аккредитации.

Наш инвестиционный фонд, регулируемый SEC США, покупает акции компаний, после чего мы формируем дробные доли фонда и размещаем смарт-контракты соответствующей компании на VC Marketplace.

Чтобы получить доступ к эксклюзивным сделкам с более высоким порогом входа, обновите ваш аккаунт до тарифа Growth или Launch.

Кто может инвестировать?

Raison активно работает в Европе и Канаде, но уже имеет пользователей по всему миру, включая Латинскую Америку и Индию.

Вам не нужно быть квалифицированным инвестором или обладать крупным капиталом. Достаточно выполнить следующие условия:

• Вам должно быть не менее 18 лет для использования приложения.
• Обязательно ознакомьтесь с нашими условиями обслуживания, где указаны страны, которым запрещено пользоваться сервисом Raison.

Все ли регулируется?

Конечно! Raison лицензирован различными регуляторами, включая SEC США.

У нас строгая правовая база, которая обеспечивает прозрачность, защиту и безопасность для пользователей и позволяет нам масштабировать платформу. Полный список лицензий смотрите в подвале нашего сайта.