Единороги: что это такое и как их найти?

В одном из наших предыдущих блогов мы кратко рассказали, что такое единороги: стартапы с оценкой более $1 млрд. В этой публикации мы разберёмся подробнее в типах единорогов и поделимся советами для инвесторов по определению будущих единорогов.

История термина

Создатель термина «единорог» — венчурный капиталист Айлин Ли, партнёр Cowboy Ventures. Она ввела это понятие в 2013 году, полагая, что единороги, с которыми в сказках ассоциируется что-то редкое и волшебное, — идеальная метафора для тех немногих стартапов, которым удаётся «выжить» и достичь столь высокой оценки.

Я использовала слово «единорог», потому что это... своего рода магия, требует определённой алхимии, удачного момента — многое должно совпасть. Это не просто

Айлин Ли

Венчурный капиталист Источник.

Когда термин только появился, таких компаний действительно было мало. Однако за последнее десятилетие их число заметно выросло. По состоянию на середину 2024 года в мире насчитывается более 1 200 единорогов, возможно, уже свыше 1 400.

Почему единороги привлекают инвесторов?

1. Высокий потенциал роста

Единороги часто работают в быстроразвивающихся отраслях, таких как технологии, искусственный интеллект, биотехнологии или финтех. Их оценки отражают ожидания инвесторов по будущему росту выручки и доминированию на рынке.

2. Инновации

Большинство единорогов предлагают уникальные продукты или сервисы, способные изменить целые индустрии. Например, Uber произвёл революцию в сфере такси, а Airbnb изменил подход к путешествиям.

3. Привлекательность IPO

Для многих инвесторов участие в капитале единорога — это шанс оказаться в авангарде технологических инноваций и получить доход при возможном выходе компании на биржу.

Примеры успешных единорогов

Некоторые единороги превратились в мировых гигантов, изменившие свои отрасли:

• SpaceX — частная аэрокосмическая компания, революционизирующая освоение космоса. Одна из компаний нашего портфеля. Подробнее здесь.
• Rubrik — международный поставщик решений для управления данными. Ещё одна компания нашего портфеля. Подробнее здесь.
• Neuralink — частная компания, разрабатывающая мозговые импланты для людей с параличом. Также часть портфеля Raison. Читать подробнее.

Как распознать перспективного единорога?

Инвесторам стоит обращать внимание на следующие аспекты:

• Команда
  Сильная команда основателей и управленцев — ключевой показатель будущего успеха компании.

• Рынок
  Крупный и быстрорастущий рынок предоставляет больше возможностей для масштабирования.

• Продукт
  Уникальный продукт или услуга, решающая критически важную проблему для потребителей — главный признак перспективного единорога.

В поиске потенциальной компании-единорога можно использовать такие стратегии:

1. Используйте базы данных
   Существуют базы данных, где можно найти ключевую информацию о частных компаниях: финансовые показатели, историю финансирования, сведения об основателях.

2. Нетворкинг
   Посещайте мероприятия для инвесторов и предпринимателей, вступайте в профильные сообщества. Нетворкинг может быть ценным источником информации о потенциальных единорогах.

3. Социальные сети
   Социальные платформы, такие как X (ранее Twitter), LinkedIn и Facebook, могут быть отличными инструментами для поиска стартапов и мониторинга новостей отрасли. Следите за лидерами мнений, венчурными фондами и другими инвесторами, чтобы узнавать о новых компаниях и тенденциях, привлекающих внимание индустрии.

Оценка единорога

Многие стартапы в научных и технологических сферах не приносят прибыли на ранних этапах. Поэтому оценивать единорогов по текущим финансовым результатам не всегда целесообразно. Инвесторы основываются на долгосрочных прогнозах и перспективах роста компании.

Вывод

Единороги остаются одной из самых обсуждаемых тем в инвестиционном мире. Они символизируют инновации, амбиции и огромный потенциал роста. Однако инвесторам важно помнить о рисках и тщательно анализировать компании до вложения средств. Сбалансированный портфель и взвешенный подход помогут минимизировать риски и достичь успеха.

Хотите узнать больше? Свяжитесь с нами здесь, чтобы получить дополнительную информацию по этим сделкам.

Дисклеймер: Финансовая реклама распространяется Raison Securities Limited, лицензированной AFSA по лицензии № AFSA-A-LA-2023-0004 для предоставления брокерских услуг, инвестиционного консалтинга и содействия сделкам в рамках AIFC. Контент носит информационный характер и не является индивидуальным инвестиционным советом, а также не является рекомендацией по конкретным ценным бумагам, отраслям или торговым стратегиям. Любые инвестиции сопряжены с рисками, включая возможность утраты капитала. Перед принятием решений проконсультируйтесь с профессионалом. Подробнее на raison.app.