Из поколения в поколение: почему 70% семейного капитала теряется

Вопрос передачи капитала становится всё более актуальным на фоне экономической нестабильности и усложнения финансовых систем. Для состоятельных семей передача богатства будущим поколениям — это не просто вопрос передачи активов, а стратегическая задача по сохранению наследия, семейных ценностей и обеспечению финансовой устойчивости.

Статистика тревожна: до 70% семейного капитала теряется к третьему поколению, а 90% состояний не переживают четвёртое. Основные причины кроются в недостаточной готовности наследников, отсутствии структурированного управления активами и отсутствии стратегического планирования.

Проблема преемственности капитала: почему наследники не готовы управлять капиталом?

Современным наследникам приходится сталкиваться с принципиально новыми вызовами:

• Технологический прогресс и цифровизация меняют подходы к инвестициям и личным финансам.
• Изменение социальных ценностей формирует новые отношения к богатству, делая традиционные стратегии управления менее эффективными.
• Глобализация усложняет управление активами, распределенными в различных юрисдикциях.

По данным Credit Karma, 43% представителей поколения Z и 41% миллениалов испытывают "денежную дисморфию" — когнитивное искажение, при котором человек недооценивает или переоценивает своё финансовое положение.

Результаты исследований Credit Suisse ещё более тревожные: новое поколение менее склонно инвестировать и, по прогнозам, будет получать на треть меньше дохода от акций и облигаций, чем их родители. Это означает, что без финансового образования и грамотной системы управления семейный капитал неизбежно подвергается риску истощения.

Почему теряется 70% семейного капитала?

Недостаточная подготовка наследников

Исследование Williams Group показало: 90% семейного капитала не сохраняется до третьего поколения именно из-за неготовности наследников. Большинство не обладают практическими знаниями в области инвестиций, налогообложения и структурирования активов.

Пренебрежение стратегией управления капиталом

По данным U.S. Trust, 60% состоятельных родителей считают, что их дети не готовы управлять крупным наследством. Основная обеспокоенность — отсутствие у наследников финансовой дисциплины и опыта принятия инвестиционных решений.

Ошибки в юридическом структурировании

Без продуманной стратегии передачи активов капитал подвержен налоговым рискам, юридическим спорам и финансовым претензиям.

Как сохранить семейное богатство?

• Финансовое и налоговое планирование. Грамотно выстроенная налоговая система и юридическая структура минимизируют риски.
• Инвестиционные стратегии. Диверсифицированные портфели защищают капитал от рыночных колебаний и обеспечивают его стабильный рост.
• Подготовка наследников. Финансовое просвещение и раннее вовлечение в управление активами формируют стратегическое мышление и инвестиционную грамотность.

Как Raison помогает состоятельным семьям управлять капиталом?

Raison — международная инвестиционная компания, специализирующаяся на стратегическом управлении капиталом для семейных офисов и частных инвесторов.

Благодаря глубоким экспертизам на глобальных рынках, современным инвестиционным инструментам и персональному подходу, Raison разрабатывает решения, соответствующие самым высоким требованиям. Мы помогаем клиентам с уверенностью передавать своё наследие детям и внукам, обеспечивая стабильность и открывая новые возможности для будущих поколений.

Примите участие в вебинаре Raison 6 февраля 2025 года и узнайте, как сохранить и передать капитал следующим поколениям.

Источник