Внутри бума Deep Tech в Европе с IQ Capital

Европейский deep tech вступает в фазу быстрого ускорения. Технологии, которые совсем недавно существовали только в исследовательских лабораториях, сегодня становятся коммерческими продуктами — трансформируя энергетику, биомедицину, вычисления, производство и многое другое.

На закрытом мероприятии Raison сооснователь IQ Capital Максим Баутин рассказал, как работает один из ведущих deep-tech фондов Европы и почему этот рынок сейчас создает уникальные возможности для инвесторов.

Что такое Deep Tech сегодня

Deep tech — это практический, ориентированный на коммерцию сектор, который стабильно рождает многомиллиардные компании и меняет целые отрасли. В отличие от традиционных IT, он основан на фундаментальных научных открытиях, а не только на интерфейсах. Это проявляется в реальных технологиях, таких как:

• аккумуляторы нового поколения, которые заряжаются за минуты,
• генная терапия, способная лечить агрессивные формы рака,
• компактные реакторы, меняющие экономику энергетики,
• алгоритмы, обеспечивающие точное позиционирование там, где обычные GPS-системы не справляются.

Именно эти технологии становятся основой будущих индустрий — от энергетики и биомедицины до полупроводников, автономных систем и вычислительных архитектур нового поколения.

Европа как новый центр научных инноваций

В ходе дискуссии Максим подчеркнул, как сильно изменилась европейская технологическая экосистема:

В Европе мы видим всё больше команд, которые по-настоящему понимают, как коммерциализировать технологию.

Университеты Кембриджа и Оксфорда теснее связаны с бизнесом, государственные программы поддерживают локальные инновации, число серийных deep-tech основателей растет.

В то же время Европа остается более доступным рынком для инвесторов. Как отметил Максим:

Стартапы схожего качества здесь часто стоят дешевле, чем в США.

Это создает уникальное окно возможностей, когда научный потенциал и команда соответствуют стандартам Кремниевой долины — но оценки ниже, а конкуренция слабее.

На этом фоне deep tech становится стратегически важной областью для региона — именно здесь и работает IQ Capital.

Как IQ Capital выбирает компании: методика, проверенная временем

IQ Capital рассматривает около 3 500 компаний ежегодно, но инвестирует лишь в 0,1% — только в те, которые могут стать основой будущего крупного рынка.

Фонд работает исключительно с технологиями, готовыми к коммерциализации, избегая идей, застрявших на стадии исследований. Как сказал Максим:

Мы инвестируем в технологии, готовые к производству, а не в научные исследования.

Мы входим только туда, где понимаем технологию на уровне физики и материаловедения.

Большинство команды IQ Capital составляют инженеры, ученые и PhD — эксперты, способные анализировать технологии на фундаментальном уровне. Такой подход позволяет выбирать компании с реальным технологическим ядром и потенциалом для глобального масштабирования.

Компании, опережающие рынок

Во время сессии Максим выделил несколько deep-tech компаний, которые уже меняют целые отрасли:

• Nyobolt — аккумуляторы нового поколения на основе ниобия.
• FocalPoint — высокоточное позиционирование GPS там, где стандартные системы не работают.
• Tropic Bioscience — использование CRISPR для устойчивых сельскохозяйственных культур.
• Trogenix — генотерапевтические решения для агрессивных онкологических заболеваний.
• SMR нового поколения — компактные модульные реакторы, существенно снижающие стоимость энергии.
• H2GO Power — чистый синтетический газ на базе передовых водородных технологий.

Каждый пример доказывает: когда deep tech работает, он меняет физические границы того, что рынок способен сделать, — и создает совершенно новые направления.

Фонд V (£250 млн): инвестиции в технологии следующего десятилетия

Новый Фонд V IQ Capital нацелен на технологии, задающие волну ближайших промышленных трансформаций — в области искусственного интеллекта, автоматизации, биотехнологий, медицинских инноваций, инженерных решений, полупроводников и систем безопасности.

Эти направления уже определяют траекторию глобальных индустрий. Чтобы поддерживать самых перспективных основателей и сохранять весомые доли в компаниях, IQ Capital увеличил размер фонда V более чем в два раза по сравнению с предыдущим.

Как подчеркнул Максим:

Наша задача — находить технологии, которые через пять лет станут основой крупных рынков.

Deep Tech — рынок ближайших десятилетий

Сегодня deep tech уже перестал быть нишей — он становится инфраструктурой будущей экономики. Сейчас наука, бизнес и капитал наконец движутся синхронно, что делает этот цикл особенно важным.

Этим технологиям нужны длинные горизонты, но именно они создают новые индустрии — от энергетики и медицины до вычислений и автономных систем.

Почему Raison работает с IQ Capital

В нашей стратегии фонда фондов мы ищем партнеров, способных работать с технологиями на глубоком уровне. IQ Capital — один из немногих игроков, кто способен оценивать инновации на уровне науки и параллельно определять, какие компании могут вырасти до мирового масштаба.

Как отметил сооснователь Raison Андрей Борезин:

Это часть нашей стратегии фонда фондов: мы отбираем для клиентов лучшие возможности на венчурном рынке и соединяем их с профессионалами, по-настоящему сильными в ранних инвестициях.

Команда IQ Capital обладает уникальной технической экспертизой — инженеры, ученые и PhD — и работает в самом центре deep-tech экосистемы Европы. Благодаря доступу к ведущим университетам и более чем 25 НИОКР-центрам, фонд находит перспективные компании раньше рынка.

За годы работы IQ Capital поддержал более 100 технологических компаний и обеспечил свыше 20 успешных выходов, включая сделки с Meta, Oracle, Google, Huawei, Apple и IPO на NASDAQ. Этот трек-рекорд подтверждает эффективность их подхода и делает IQ Capital сильным партнером для инвесторов, которым интересны технологии нового поколения.

Если хотите глубже ознакомиться с позиционированием IQ Capital и посмотреть полную запись разговора с Максимом Баутаном, вы можете посмотреть видео здесь.